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Fondée en 2007, la société new-yorkaise MediaMath a levé plus de 500 millions de dollars de financement et exploite une plateforme de gestion de la demande et des données pour les annonceurs et les agences afin d’acheter et de gérer des campagnes publicitaires sur le web, le mobile et la télévision connectée. Le dernier financement de la société, un investissement de 225 millions de dollars de Searchlight Capital Partners, remonte à juillet 2018.
MediaMath est en concurrence dans un espace occupé par des géants de la technologie beaucoup plus grands, Google, Amazon, Adobe. Il n’a pas non plus réussi à refléter l’élan de l’entreprise indépendante de haute voltige ad tech The Trade Desk, qui a une capitalisation boursière actuelle de plus de 16 milliards de dollars. Le secteur de l’ad tech s’est considérablement consolidé ces dernières années. Les transactions notables dans l’espace comprennent AppNexus vendant à AT&T pour un montant rapporté de 1,6 milliard de dollars en 2018, l’acquisition de Dataxu par Roku pour 150 millions de dollars en octobre de l’année dernière.
MediaMath travaille en grande partie directement avec des clients annonceurs, tandis que The Trade Desk est davantage axé sur les agences. MediaMath a récemment cherché à se positionner dans l’espace en pleine croissance de la télévision connectée, en signant en avril un partenariat de mesure avec TVSquared. Un autre projet majeur a été le lancement de son cadre « Source » l’année dernière, qui vise à donner aux annonceurs et aux éditeurs plus de visibilité sur les coûts et les mécanismes de leurs chaînes d’approvisionnement en publicité numérique.
Le secteur de l’ad tech a été assailli de turbulences et de consolidations avant même que la pandémie de coronavirus ne frappe cette année, une crise qui a poussé de nombreux annonceurs à réduire considérablement leurs dépenses de marketing. Un grand nombre de sociétés ad tech ont procédé à des licenciements. MediaMath a réduit ses effectifs de plus de 600 personnes de 8 % au début du mois d’avril, par une combinaison de licenciements et de mises au chômage technique, selon AdExchanger et Adweek. L’entreprise a également procédé à des réductions de salaire et a mis en pause l’appariement 401(k).
Il y avait déjà eu un certain roulement notable dans les rangs de la direction de MediaMath dans les mois précédant la crise du coronavirus. En janvier, MediaMath a embauché Milena Alberti-Perez de Penguin Random House en tant que nouvelle directrice financière. Mme Alberti-Perez rend compte au président de MediaMath, Konrad Gerszke, qui a lui-même quitté Nielsen pour rejoindre l’entreprise à la fin de l’année dernière. Pendant ce temps, le cofondateur et responsable du développement commercial Erich Wasserman a quitté l’entreprise en décembre.
Centerview Partners a conseillé sur des transactions majeures dans le domaine des médias – y compris la fusion Viacom-CBS et la vente de 21st Century Fox à Disney – mais ce n’est pas une banque bien connue dans l’espace ad-tech, ont déclaré des sources de l’industrie. Les représentants de presse de Centerview n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.
Les transactions dans l’espace ad tech se sont largement arrêtées pendant la crise du coronavirus, à part les transactions qui étaient déjà proches de la ligne d’arrivée avant que la pandémie ne frappe – comme l’acquisition de Telaria par Rubicon Project. Selon la banque d’investissement LUMA Partners, il y a eu sept fusions et acquisitions dans le secteur de l’ad tech au premier trimestre de 2020, soit une baisse de 53 % par rapport au trimestre précédent et de 46 % par rapport au premier trimestre de l’année dernière. Avec les perspectives économiques incertaines, les experts du secteur prévoient que de nombreuses entreprises ad tech pourraient être contraintes de vendre dans des opérations de capitulation dans les mois à venir.
« La double pression du fonds de roulement et de la baisse du CPM sur une activité à taux de prise va entraîner une consolidation supplémentaire dans » l’espace des plateformes côté demande, a déclaré Richard Kramer, analyste principal chez Arete Research.