Mainonta

Vuonna 2007 perustettu newyorkilainen MediaMath on kerännyt yli 500 miljoonan dollarin rahoituksen, ja se toimii kysyntäpuolen alustana ja tiedonhallinta-alustana, jonka avulla mainostajat ja virastot voivat ostaa ja hallinnoida mainoskampanjoita internetissä, mobiililaitteissa ja yhdistetyissä televisiokanavissa. Yhtiön viimeinen rahoitus, Searchlight Capital Partnersin 225 miljoonan dollarin sijoitus, oli heinäkuussa 2018.

MediaMath kilpailee tilassa, jonka valtaavat paljon suuremmat teknologiajätit Google, Amazon ja Adobe. Se ei myöskään ole onnistunut peilaamaan vauhtia korkealla lentävään itsenäiseen mainosteknologiayritykseen The Trade Deskiin, jonka markkina-arvo on tällä hetkellä yli 16 miljardia dollaria. Mainosteknologia-alan ostopuolen osa on konsolidoitunut dramaattisesti viime vuosina. Merkittäviä kauppoja alalla ovat muun muassa AppNexus, joka myi AT&T:lle tiettävästi 1,6 miljardilla dollarilla vuonna 2018, Rokun 150 miljoonan dollarin yritysosto Dataxusta viime vuoden lokakuussa.

MediaMath työskentelee pitkälti suoraan mainostajien asiakkaiden kanssa, kun taas The Trade Desk keskittyy enemmän toimistoihin. MediaMath on viime aikoina pyrkinyt hankkimaan asemaa nopeasti kasvavalla kytkettyjen televisiolähetysten alalla ja solmi huhtikuussa mittauskumppanuuden TVSquaredin kanssa. Toinen merkittävä hanke oli viime vuonna lanseerattu Source-kehys, jonka tavoitteena on antaa mainostajille ja julkaisijoille enemmän näkyvyyttä digitaalisen mainonnan toimitusketjujen kustannuksista ja mekaniikasta.

Mainosteknologia-alaa vaivasi turbulenssi ja konsolidoituminen jo ennen kuin koronaviruspandemia iski tänä vuonna, ja kriisi on saanut monet mainostajat supistamaan markkinointikustannuksiaan dramaattisesti. Monet mainosteknologiayritykset ovat tehneet irtisanomisia. AdExchanger ja Adweek kertoivat, että MediaMath leikkasi huhtikuun alussa yli 600 työntekijän henkilöstöään 8 prosentilla irtisanomisten ja lomautusten yhdistelmällä. Yhtiö myös leikkasi palkkojaan ja keskeytti 401(k)-varojen maksamisen.

MediaMathin johtoportaassa oli jo tapahtunut huomattavaa vaihtuvuutta koronaviruskriisiä edeltäneiden kuukausien aikana. Tammikuussa MediaMath palkkasi uudeksi talousjohtajakseen Milena Alberti-Perezin Penguin Random Housesta. Alberti-Perez raportoi MediaMathin toimitusjohtajalle Konrad Gerszkelle, joka itse siirtyi yhtiöön vasta viime vuoden lopulla Nielseniltä. Samaan aikaan toinen perustaja ja liiketoiminnan kehitysjohtaja Erich Wasserman jätti yhtiön joulukuussa.

Centerview Partners on neuvonut suurissa mediakaupoissa – kuten Viacomin ja CBS:n fuusiossa ja 21st Century Foxin myynnissä Disneylle – mutta se ei ole tunnettu pankki mainosteknologia-alalla, sanovat alan lähteet. Centerviewn lehdistön edustajat eivät vastanneet kommenttipyyntöihin.

Mainosteknologia-alalla tehdyt kaupat ovat suurelta osin pysähtyneet koronaviruskriisin aikana lukuun ottamatta kauppoja, jotka olivat jo lähellä maaliviivaa ennen pandemian puhkeamista – kuten Rubicon Projectin Telarian osto. Investointipankki LUMA Partnersin mukaan vuoden 2020 ensimmäisellä vuosineljänneksellä tehtiin seitsemän mainosteknologian fuusioita ja yrityskauppoja, mikä on 53 prosenttia vähemmän kuin edellisellä vuosineljänneksellä ja 46 prosenttia vähemmän kuin viime vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Koska talousnäkymät ovat epävarmat, alan asiantuntijat ennustavat, että monet mainosteknologiayritykset voivat joutua myymään kapitaatiokauppoina lähikuukausina.

”Käyttöpääoman ja laskevan CPM:n aiheuttamat kaksinkertaiset paineet take-rate-liiketoiminnassa tulevat ajamaan lisäkonsolidaatiota” kysyntäpuolisten alustojen tilassa, sanoi Richard Kramer, vanhempi analyytikko Arete Researchissa.