Securities and Exchange Commission anklagade den 3 maj 2019 ett New Hampshire-baserat företag och dess före detta vd för att ha vilselett investerare om företagets förmåga att leverera ”safirglas” till Apples iPhones. Företaget, GT Advanced Technologies Inc, befinns också ha felklassificerat mer än 300 miljoner dollar i skuld till Apple som var ett resultat av dess upprepade misslyckanden med att uppfylla prestationsmilstolpar.

Enligt SEC:s order gick Apple hösten 2013 med på att förskottera 578 miljoner dollar i fyra delbetalningar till GT i utbyte mot safirglas som uppfyllde vissa tekniska standarder. Avtalet följdes noga av marknaden och hade stor betydelse för GT:s intäkter, skulder och aktievärde. I slutet av april 2014 hade GT inte uppfyllt de nödvändiga standarderna, vilket ledde till att Apple höll inne 139 miljoner dollar och gav företaget rätt att påskynda återbetalningen av 306 miljoner dollar som tidigare förskotterats till GT. För att undvika att skuldsättningen redovisas som aktuell, vilket skulle ha haft en omedelbar inverkan på GT:s status som ett fortlöpande företag, intog GT en icke underbyggd och hemlig ståndpunkt att Apple hade brutit mot en del av avtalet och därmed befriat GT från sina prestationsförpliktelser. Vid vinstsamtalen för andra kvartalet 2014 uppgav den dåvarande verkställande direktören Thomas Gutierrez felaktigt att GT förväntade sig att uppnå resultatmålen och få den fjärde delbetalningen från Apple senast i oktober 2014. Gutierrez lämnade också ounderbyggda försäljningsprognoser, vilket ledde till att GT gjorde fel i sina prognoser för andra kvartalets likviditet och icke-GAAP-vinst per aktie. Inom två månader ansökte GT om konkurs, vilket ledde till stor skada för investerarna. Företaget lämnade senare konkursen och är nu privatägt.

”GT och dess vd målade upp en rosenröd bild av företagets resultat och förmåga att erhålla finansiering som var avgörande för GT:s överlevnad, samtidigt som de kände till information som skulle få katastrofala konsekvenser för företaget”, säger Anita B. Bandy, biträdande direktör vid SEC:s avdelning för verkställighet, i ett uttalande. ”Vi kommer att fortsätta att hålla chefer ansvariga när de bryter mot sin mest grundläggande skyldighet att lämna fullständiga och sanningsenliga upplysningar till investerarna.”

Och utan att erkänna eller förneka slutsatserna har GT och Gutierrez samtyckt till att SEC:s beslut om att de har brutit mot bestämmelserna om bedrägeribekämpning i de federala värdepapperslagarna. Båda gick med på att upphöra med och avstå från ytterligare överträdelser och Gutierrez gick med på att betala mer än 140 000 dollar i ekonomisk kompensation.

SEK:s utredning genomfördes av Deena Bernstein, Eric Hubbs och Carolyn Winters, med stöd av Angie Bailey och Alma Schaffer. Ärendet övervakades av Douglas McAllister, Kristen Dieter och Stephan Schlegelmilch.

Källa: Securities and Exchange Commission

MacDailyNews Take:

SEE ALSO:
Apple stäms av glasmaterialproducent för kontraktsbrott i pågående safirdebacle – 23 januari 2018
Tim Bajarin: Cornings Gorilla Glass 5 kan innebära slutet för safirskärmar – juli 27, 2016
Nytt Gorilla Glass hjälper till att förhindra att smartphone-skärmar krossas – juli 22, 2016
Apple, GT Advanced och ”boule-kyrkogården” – november 20, 2014
Mangel på erfarenhet, misskötsel dömde GT Advanced till safir-äventyr – november 19, 2014
Domstolen avslöjar dokument från GT Advanced: Apple säger att man ”böjde sig bakåt” för att hjälpa safirleverantören – November 7, 2014
U.S. SEC inleder utredning av Apple-leverantör GT Advanced – November 6, 2014
GT Advanced säger att Apple-uppgörelse kommer att överleva förseglingen – November 5, 2014
Domstolen beordrar att GT Advanced konkurshandlingar ska förseglas – Oktober 30, 2014
Fullständig lista över GT Advanced-artiklar.