TACOMA, Wash, 2020年11月6日 /PRNewswire/ — Northwest Hardwoods, Inc.とその一部の関連会社（「NWH」または「当社」）は本日、当社の元本額の95%以上の有担保債券の保有者および一部の既存株主と再建支援契約（「RSA」）を締結して、バランスシートを〜2億7000万ドルまでデレバーしNWHを将来の成長と成功に向けて配置する取引を実施すると発表しました。

RSAは、NWHとその主要な利害関係者の間の広範で協力的、かつ誠実な交渉の成果である。 この財務再編は、NWHの経営陣が、中断することなく通常の業務を継続するゴーフォワード・オペレーションに集中できるよう、特に設計されています。

具体的には、この契約により、いくつかの重要な目標が達成されます。 1) 会社の負債を2億7000万ドル削減する 2) 債務返済義務を大幅に削減することにより、事業への再投資に利用できるキャッシュフローを増やす 3) 最も重要なことは、従業員、ベンダー、顧客に影響を与えずにこれを達成する。

この取引を通じて、被保証債券保有者は、約3億7900万ドルの担保付債券を、新しい出口条件付ローン1億1000万ドルと再建NWHの持分99%（経営インセンティブプランによる希薄化を前提として）に転換します。 再編後の株式の残りは、当社の既存株主のために確保される予定です。 9469>

当社は、法廷外での債権と株式の交換、またはプレパッケージされた連邦破産法第11章に基づく更生計画によって、この取引を実施する予定です。 それぞれのアプローチにおける再建の条件は実質的に同じであり、どちらのアプローチでも、従業員、サプライヤー、ベンダー、契約相手、その他の取引債権者が通常のコースで全額支払いを継続し、当社の事業が中断することなく継続することが保証されます。

当社は、再建取引を完了するために取る具体的な道筋について、間もなく決定を下すことを期待しています。

NWHは、法律顧問としてGibson, Dunn & Crutcher LLPおよびYoung Conaway Stargatt & Taylor, LLP、財務顧問としてHuron Consulting Groupが代理人を務めています。 被担保債権者は、法律顧問としてWillkie Farr & Gallagher LLP、財務アドバイザーとしてGuggenheim Securities, LLCが代表を務めています。

NWH社について

NWH社は、製材能力ベースで北米最大の広葉樹製材メーカーであり、現在の推定年間生産量は約3億2000万ボードフィート（約9,000坪）です。 北米では20の施設で20種以上の国産広葉樹を生産しています。

連絡先:
Anne Shaffer
(253) 617-1837