投資信託は、多くの個人の資金を集め、株式、債券、その他の有価証券に投資する投資手段です。

投資信託の機能、さまざまな種類のファンド、およびそれらの利点と欠点を学び、このタイプの投資があなたの財務目標に合っているかどうかを判断してください。

投資信託は、集団から資金を集め、株式、債券、その他の有価証券のバスケットに投資します。 このバスケットはポートフォリオと呼ばれ、さまざまな企業やセクターを表しています。

投資信託の仕組み

投資信託は、1774年にオランダ商人のアドリアン・ファン・ケトウィッチが、金持ちだけのゲームではなく、大衆が投資をできるように、複数の投資家からお金をプールする金融制度を提案するまで、ずっと遡ることができます。 しかし、最初の近代的なミューチュアルファンドは、1924年まで導入されませんでした。

今日、ミューチュアルファンドは、初心者またはパッシブ投資家がお金を増やすための最も人気のある方法の1つとなっています。 最も簡単に言うと、ミューチュアルファンドは、株式、債券、短期債務、またはそれらの混合物を保有する投資のバスケットのようなもので、通常、1人または複数の投資の専門家によって選択、管理されています。 世界各地や特定の地域、国の株式、高配当や急成長している企業の株式に投資する場合もあります。

ファンドの目的が何であれ、投資信託の株を買うことは、投資信託の株を買うごとに、ファンドとその収益の一部を所有することになるという点で、上場企業の株を買うことと同じである。 重要な違いは、ミューチュアルファンドでは、単一の企業の株式ではなく、企業の株式やその他の有価証券のポートフォリオの株式を購入することです。

ミューチュアルファンドは、オープンエンド投資、つまり、いつでも株式を発行して償還することができるものである。

ファンドの基準価額は、ファンドの資産から負債を差し引いたもので、取引日に一度、通常は取引所の終了後に計算されます。 7219>

投資信託の種類

投資世界には無数の投資信託があるが、基本的に4つのカテゴリーに分けることができる。

債券ファンド：その名の通り、企業の株式に投資するファンドです。

債券ファンド：債券やその他の負債証券に投資するファンド。

マネー・マーケット・ファンド：優良な短期国債に投資するファンド。 このようなファンドの場合、ファンドの名前に表示されている特定の退職日を念頭に置いて投資家に適しています。

そこから、ファンドのカテゴリは、より専門的になります。 たとえば、株式ファンドは、平均以上のリターンのある銘柄を重視する成長ファンド、配当を生み出すファンドを指すインカムファンド、S&P 500 などのインデックスと同様のリターンを目指すインデックスファンド、ヘルスケアなど特定の市場セクターに焦点を当てたセクターファンドにさらに分類される場合があります。

投資信託の長所と短所

＜736>投資信託の長所は？ 嫌いなもの

• 投資リスク

• 手数料

• コントロールできない

• 税の非効率

長所を解説

投資信託の大きなメリットは、次の通りです。

• 簡便さ。 ほとんどの投資家は、ゼロから個々の株式や債券の独自のポートフォリオを構築するための知識、時間、リソースを持っていない。 しかし、投資信託の株式を購入すると、投資家は投資の概念や戦略についてほとんど、あるいは全く知識がなくても、専門的に管理された多様なポートフォリオから利益を得ることができます。 初心者もプロも、すべての投資家は、「卵を一つのカゴに入れる」ということわざがあること、つまり、すべての資金を一種類の投資に回すことは賢明でないことを知っているはずです。 このことわざは、投資信託による分散投資のケースを表しています。 個別銘柄で分散投資を行うには、多くの銘柄を購入する必要があります。 しかし、いくつかの、または1つの幅広いテーマのミューチュアル・ファンドは、多くの分散投資を提供することができます。 例えば、インデックスファンドは、主要な市場のベンチマークに含まれるすべての銘柄に投資することができます。 投資信託の多くの種類は、投資家が想像できる市場のほぼすべてのセグメントへのアクセスを得ることができます。 例えば、セクター・ファンドは、投資家が株式市場の焦点となる分野を購入することを可能にする。 また、金などの貴金属や石油・天然ガスなどの商品を生産する企業の株式を購入するファンドに投資することで、これらの商品へのアクセスを得ることができる。 この汎用性は、投資家の投資信託のポートフォリオが大きくなるにつれて、さらなる分散を生み出すために使用することができます。 投資信託は、オンライン証券口座を通じて間接的に、またはファンドを提供する投資会社から直接簡単に購入することができます。 多くの投資信託会社は最低投資額を定めていますが、状況によっては最低投資額を低く抑えたり、最低投資額なしで投資信託株の購入を開始することもできます。 例えば、フィデリティは、そのインデックス投資信託の最低初期投資額を持っていない、とTIAAは、あなたが月に1〜2回あなたの銀行口座から取らお金で、自動株式購入計画を設定する場合、それは通常の2500ドルの最低投資額を免除します。 株式、債券、そしてそれらに投資する投資信託はすべて、価値が下がる可能性、最悪の場合、元本、つまり最初の投資額を完全に失う可能性という、ある程度のリスクを伴います。 投資信託の種類によって、リスクの種類は異なります。 例えば、株式ファンドは債券ファンドに比べて一般的にリスクが高く、特に株価が乱高下する可能性を指す「市場リスク」が高い。 また、債券ファンドはマネーマーケット・ファンドよりもリスクが高く、ファンドを構成する企業が債務不履行に陥るリスクである「信用リスク」を伴うことが多いようです。 投資する前に、自分のリスク許容度を判断し、それに合わせて投資しましょう。
• 手数料 このように、投資信託は、販売手数料から管理手数料まで、購入するファンドに注意しなければ、高額な買い物になってしまう可能性があります。 これらの手数料は投資リターンを食いつぶしてしまうので、リターンを最大化するために、販売手数料や取引手数料がなく、経費率（運用経費÷平均純資産）が平均（2019年は45％）以下のファンドを探してください
• 制御性が低いこと。 投資信託は、投資家が個別に証券を購入する場合ほどには、保有する原資産証券に対する支配力を与えません。
• 税制上の非効率性。
• 税金の非効率性：投資信託を証券口座などの課税投資口座で保有すると、投資収益（例えば、インカムファンドからの配当金）に対して税金を支払わなければならない可能性があります。 これを克服する簡単な方法は、投資信託をIRA口座などの税制優遇口座で保有することです。

投資信託対ETF

ETFは投資家がお金をプールしてさまざまな証券に購入することができ、通常専門的に管理されているので、時々混合ファンドと呼ばれることがあります。

重要な違いは、個人投資家や一般投資家は、投資信託のようにETFの株式を直接購入できないことです。金融機関などの認定参加者のみがETFを直接購入でき、それは各国の証券取引所を通じて行われ、必ずしもETFの基準価額で購入できるとは限りません。 金融機関は通常、大量の株式を購入し、その後、流通市場において投資家にETFの株式を売却します。 投資信託が1日に1回しか売買が成立しないのに対し、ETFは1日中売買が成立する可能性があります。 そのため、より頻繁に取引を行いたい個人に向いています。 また、課税口座で保有する場合、ETFの一部は現物で償還できるため、投資信託よりも税金が安くなる傾向があります。

Mutual Fund	ETF
投資家はファンドから直接株式を購入できる	投資家は流通市場でのみ株式を購入できる
1日に一度取引を実行	執行された株式は 2480>
Typically results in greater tax liability	Results in lower taxes

Key Takeaways

• A mutual fund represents of money pool in portfolio of different securities.A investment in the different securities.
• 投資信託は、投資信託から直接購入することも、ブローカーを通じて購入することもできます。
• 投資信託の主な種類は、株式ファンド、債券ファンド、マネーマーケットファンド、ターゲットデートファンドです。
• 投資信託によって投資家が触れる市場部門の多様化と多用途性が実現しますが、一部のファンドはコストがかかり、課税口座に保管すると経済的負担が大きくなる可能性もあります。
• ETFは投資信託に代わるものですが、流通市場で購入しなければならず、よりアクティブなトレーダーに適しています。

The Balanceは税務、投資、金融サービスおよびアドバイスを提供するものではありません。 また、特定の投資家の投資目的、リスク許容度、財務状況を考慮することなく情報を提供しており、すべての投資家に適しているわけではない可能性があります。 過去の実績は、将来の結果を示唆するものではありません。 投資は元本割れを含むリスクを伴います。