19世紀までのヨーロッパには、支配王朝や地域のシンボルを持つ独立した都市国家が数多くありましたが、そのほとんどは、近代ドイツやイタリアなどを生み出した大統一運動に吸収されていきました。 モナコは独立を守り、1881年4月4日に法律を制定して国旗を定め、現在に至っている。

数百年前にデザインされた複雑な王家の紋章は、庁舎に掲げる白旗にすべて表現されている。 紋章の色に由来する盾は、赤と白のロゼンジ（菱形）が交互に並んだものである。

民間人が使用する国旗は、モナコを代表するものとして国連にも掲揚されており、紋章に由来する紋章色が用いられている。 白地に赤のシンプルな水平2色で、伝統的な紋章の色を使っている。 その使用は少なくとも1339年までさかのぼることができるが、初期のモナコの国旗は多くのグラフィックバリエーションを示していた。 モナコの国旗とインドネシアの国旗が似ているのは、まったくの偶然である

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