SANTA CLARA, CA – 7 octobre 2020 – Momentus inc. ( » Momentus » ou la » Société « ), une entreprise spatiale commerciale offrant des services de transport et d’infrastructure dans l’espace, a annoncé aujourd’hui qu’elle a signé une entente de fusion définitive avec Stable Road Acquisition Corp. (Nasdaq : SRAC, SRACU, SRACW) ( » Stable Road « ), qui permettra à la société de devenir une société cotée en bourse. À la clôture de la transaction, la société d’exploitation combinée sera nommée Momentus Inc. et ses titres seront cotés au Nasdaq et négociés sous le symbole de téléscripteur » MNTS. «
- La fusion créera la première société d’infrastructure spatiale cotée en bourse à l’avant-garde de la nouvelle économie spatiale
- Les partenaires et les clients de Momentus comprennent SpaceX, Lockheed Martin et la NASA
- Momentus deviendra cotée en bourse par le biais d’un regroupement d’entreprises avec Stable Road Acquisition Corp. (Nasdaq : SRAC, SRACU, SRACW) (« Stable Road »)
- La société combinée aura une valeur d’entreprise estimée à environ 1.2 milliards de dollars et sera cotée au Nasdaq sous le symbole ticker « MNTS » après la clôture prévue de la transaction au début de 2021
- Pro forma pour la transaction, Momentus disposera d’environ 310 millions de dollars en espèces au bilan, qui seront financés par les 172,5 millions de dollars d’espèces de Stable Road détenus en fiducie (en supposant qu’il n’y ait pas de rachats) et 175,0 millions de dollars provenant d’un PIPE d’actions ordinaires entièrement engagé à 10.00 $ par action, y compris des investissements d’investisseurs privés de croissance, de family offices et de certains investisseurs institutionnels publics de premier plan
Momentus a été diplômé du prestigieux programme Y Combinator et a levé des fonds de capital-risque et privés auprès d’investisseurs notables tels que Prime Movers Lab, Y Combinator, Tribe Capital, University of Wyoming Foundation, Lerner Enterprise, Tony Robbins, le fonds liquid2VC de Joe Montana et d’autres.
La taille actuelle de l’économie spatiale mondiale devrait passer d’une estimation de 415 milliards de dollars à 1,4 trillion de dollars d’ici 2030, entraînant une demande de services de transport et d’infrastructure dans l’espace. Avec l’importante opportunité de marché de la nouvelle économie spatiale, Momentus est bien positionné pour répondre au besoin de services de transport et d’infrastructure dans l’espace. En utilisant une approche à plusieurs volets, Momentus développe des capacités pour fournir des services d’infrastructure essentiels : transport dans l’espace, satellite en tant que service et services en orbite. La société bénéficie d’un fort élan grâce au marché en pleine expansion des petits satellites, qui recherchent un accès à l’orbite à faible coût et avec des lancements réguliers. Les clients de Momentus comprennent des opérateurs de satellites, des fabricants de satellites, des fournisseurs de lancement, des maîtres d’œuvre de la défense tels que Lockheed Martin et des agences gouvernementales telles que la NASA. Au 30 septembre 2020, la société avait des contrats clients qui représentent environ 90 millions de dollars de revenus potentiels au cours des prochaines années.
Momentus crée le premier modèle de hub and spoke dans l’espace en offrant la livraison du dernier kilomètre en partenariat avec des opérateurs de lancement clés, dont SpaceX. Momentus offre à ses clients un accès beaucoup plus abordable à l’espace en combinant les capacités des véhicules de lancement à faible coût et les véhicules de transport et de service de Momentus, alimentés par la technologie de propulsion par plasma d’eau. Momentus prévoit d’élargir ses offres en proposant un modèle de satellite en tant que service pour les charges utiles hébergées et un modèle de service en orbite pour la désorbitation, la prolongation de la vie, le ravitaillement et le repositionnement des satellites. En 2019, la société a testé avec succès sa technologie de propulsion par plasma d’eau dans l’espace.
Momentus a développé son premier véhicule de transport et de service, Vigoride, pour répondre aux besoins des clients en orbite terrestre basse en livrant de petits satellites jusqu’à 750 kg à des destinations précises, et prévoit de fournir des services de charges utiles hébergées, et des services en orbite. La société prévoit de lancer son premier véhicule Vigoride en décembre 2020 avec des clients commerciaux et quatre à cinq Vigoride en 2021. La société développe deux véhicules plus grands et plus performants dans ses plans de développement : Ardoride en 2022 et Fervoride en 2024 dans le but de desservir toutes les orbites jusqu’à l’orbite géosynchrone et même l’orbite lunaire et de traiter des charges utiles allant jusqu’à 4 000 kg. Afin d’étendre les capacités des fusées gigantesques comme le Starship de SpaceX et le New Glenn de Blue Origin, la société construit son plus grand véhicule à ce jour – Fervoride, qui, selon la société, devrait être capable de livrer jusqu’à 20 tonnes de fret n’importe où, de l’orbite basse terrestre à l’orbite géosynchrone et dans l’espace lointain. Fervoride devrait être un éclaireur pour la prospection et l’utilisation des ressources spatiales telles que l’eau provenant de la Lune et des astéroïdes et un facilitateur technologique pour les plus grandes opportunités de moonshot comme la production d’énergie solaire dans l’espace.
« Momentus est à l’avant-garde de la nouvelle économie spatiale et est prêt à capitaliser sur l’opportunité de croissance significative en tant que first mover ; nous croyons en un avenir où l’humanité est équipée de tout ce dont elle a besoin pour s’épanouir dans tout le système solaire. »
Mikhail Kokorich, Fondateur &Président-directeur général, Momentus
« Momentus est à l’avant-garde de la nouvelle économie spatiale et est prêt à capitaliser sur l’importante opportunité de croissance en tant que premier entrant ; nous croyons en un avenir où l’humanité est équipée de tout ce dont elle a besoin pour s’épanouir dans tout le système solaire », a déclaré Mikhail Kokorich, Fondateur &Président-directeur général de Momentus. « Notre mission est de fournir les services d’infrastructure qui soutiennent toute l’industrie au-delà de la Terre. Les technologies que nous avons développées ou sur lesquelles nous nous sommes appuyés, y compris notre système révolutionnaire de propulsion par plasma d’eau, répondront à la demande croissante de l’industrie florissante des satellites en fournissant des services de transport et d’infrastructure abordables, polyvalents et à faible risque aux entreprises privées, aux agences gouvernementales et aux organismes de recherche. Nous prévoyons de déployer le produit de cette transaction pour soutenir notre croissance rapide et nos opérations, et pour répondre à nos besoins en capitaux alors que nous augmentons nos revenus. Nous sommes enthousiastes à l’idée de nous associer à l’équipe de Stable Road et nous sommes impatients de tirer parti de leur expertise en matière de marchés des capitaux. »
Brian Kabot, président du conseil &chef de la direction de Stable Road a ajouté : « Nous avons entrepris d’identifier une entreprise perturbatrice et Momentus était l’occasion la plus unique et la plus convaincante de créer de la valeur par le biais de notre investissement, car nous croyons que la société est prête à être un chef de file dans la nouvelle économie spatiale en croissance rapide. Momentus est la seule société spatiale commerciale publique capable de révolutionner l’infrastructure spatiale, et elle est prête à capitaliser sur sa position qui définit le marché. Nous sommes enthousiastes à l’idée de nous associer à Momentus alors que la société développe son portefeuille technologique, continue de tirer parti des relations profondes qu’elle entretient avec ses clients dans diverses applications des secteurs privé et public, et élargit son équipe de direction expérimentée. »
Selon la transaction, Stable Road, qui détient actuellement environ 172,5 millions de dollars de liquidités en fiducie, se regroupera avec Momentus, ce qui devrait donner lieu à une valeur d’entreprise pro forma d’environ 1,2 milliard de dollars. Les détenteurs actuels de titres de participation de Momentus détiendront environ 75 % des actions ordinaires de classe A émises et en circulation immédiatement après la réalisation de la fusion, en supposant qu’il n’y ait aucun rachat par les actionnaires publics actuels de Stable Road.
Le produit en espèces dans le cadre de la transaction sera financé par une combinaison de l’encaisse en fiducie de Stable Road et par un PIP d’actions ordinaires entièrement engagé de 175.Les conseils d’administration de Momentus et de Stable Road ont approuvé à l’unanimité la transaction proposée. La réalisation de la transaction proposée est soumise à l’approbation des actionnaires de Stable Road et de Momentus et à d’autres conditions de clôture, y compris une déclaration d’enregistrement déclarée effective par la Securities and Exchange Commission, et devrait être achevée au début de 2021.
Des informations supplémentaires sur la transaction proposée, y compris une copie de l’accord de fusion et une présentation aux investisseurs, seront fournies dans un rapport courant sur formulaire 8-K qui sera déposé par Stable Road auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») et disponible à l’adresse www.sec.gov et sur le site Web de Momentus à l’adresse www.momentus.space. Stable Road déposera une déclaration d’enregistrement (qui contiendra une déclaration de procuration/prospectus) auprès de la SEC dans le cadre de la transaction.
Conseillers
Evercore sert de conseiller financier et de conseiller en marchés de capitaux exclusif à Momentus. Cantor Fitzgerald & Co. sert de conseiller en marchés des capitaux à Stable Road. Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP est le conseiller juridique de Momentus, et Kirkland & Ellis LLP est le conseiller juridique de Stable Road. ICR agit à titre de conseiller en relations avec les investisseurs et en communications pour Momentus.
Evercore et Cantor Fitzgerald & Co. sont les agents de placement privé.
Conférence téléphonique pour les investisseurs
Momentus et Stable Road tiendront une conférence téléphonique conjointe avec les investisseurs pour discuter de l’entreprise et de la transaction proposée aujourd’hui, le 7 octobre 2020, à 8 h 00 HE.
Pour écouter la conférence téléphonique par téléphone, composez le 1-877-407-4018 ou le 1-201-689-8471 (appelants internationaux/appelants américains) et entrez le numéro d’identification de la conférence 13711584. Pour écouter la diffusion sur le Web, veuillez cliquer ici. Une rediffusion de l’appel sera accessible au lien de diffusion web.
Pour les relations avec les investisseurs de Momentus, y compris une copie de la présentation telle que déposée auprès de la SEC, visitez le site https://momentus.space/investors.
A propos de Momentus
En tant que premier à construire une technologie de transport et d’infrastructure dans l’espace, Momentus est à l’avant-garde de la commercialisation de l’espace. Avec une équipe expérimentée d’ingénieurs en aérospatiale, en propulsion et en robotique, Momentus a développé un système de transport spatial rentable et économe en énergie basé sur la technologie de propulsion par plasma d’eau. Momentus a des ententes de service en place avec des entreprises privées de satellites, des agences gouvernementales et des organismes de recherche, et le lancement de son premier véhicule de transport et de service Vigoride™ est prévu pour décembre 2020.
À propos de Stable Road Acquisition Corp
Stable Road Acquisition Corp. (Nasdaq : SRAC, SRACW, SRACU) est une société d’acquisition à vocation spéciale formée par SRC-NI Holdings, LLC, une société affiliée de Stable Road Capital, dans le but d’effectuer une fusion, un échange de capital-actions, une acquisition d’actifs, un achat d’actions, une réorganisation ou un regroupement d’entreprises similaire.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse peut contenir un certain nombre de » déclarations prospectives » telles que définies dans la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les énoncés prospectifs comprennent des énoncés sur le moment prévu de la réalisation de cette transaction, des renseignements concernant les résultats d’exploitation futurs possibles ou présumés de Stable Road ou de Momentus, les stratégies commerciales, le développement prévu, les capacités et le moment de l’exploitation ou de l’offre des véhicules et des services de transport de Momentus, le moment prévu de la première mission de Momentus en décembre 2020, les revenus potentiels des contrats avec les clients, les niveaux d’endettement, la position concurrentielle, l’environnement de l’industrie, les possibilités de croissance et les effets de la réglementation, y compris la question de savoir si cette transaction générera des rendements pour les actionnaires. Ces déclarations prospectives sont basées sur les attentes, estimations, projections et croyances actuelles de la direction de Stable Road ou de Momentus, ainsi que sur un certain nombre d’hypothèses concernant des événements futurs. Lorsqu’ils sont utilisés dans ce communiqué de presse, les mots » estimations « , » projeté « , » s’attend « , » anticipe « , » prévisions « , » planifie « , » a l’intention « , » croit « , » cherche « , » peut « , » devrait « , » futur « , » propose » et les variations de ces mots ou expressions similaires (ou les versions négatives de ces mots ou expressions) sont destinés à identifier les déclarations prospectives.
Ces énoncés prospectifs ne sont pas des garanties de rendement, de conditions ou de résultats futurs et comportent un certain nombre de risques connus et inconnus, d’incertitudes, d’hypothèses et d’autres facteurs importants, dont plusieurs sont hors du contrôle de la direction de Stable Road ou de Momentus, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats dont il est question dans les énoncés prospectifs. Ces risques, incertitudes, hypothèses et autres facteurs importants comprennent, sans s’y limiter, les suivants des changements dans les conditions commerciales, financières, politiques et juridiques nationales et étrangères ; l’incapacité des parties à réaliser avec succès ou en temps opportun le regroupement d’entreprises proposé, y compris le risque que les approbations réglementaires requises ne soient pas obtenues, soient retardées ou fassent l’objet de conditions imprévues qui pourraient nuire à la société regroupée ou aux avantages prévus du regroupement d’entreprises proposé ou que l’approbation des actionnaires de Stable Road ou de Momentus ne soit pas obtenue ; l’incapacité de réaliser les avantages prévus du regroupement d’entreprises proposé ; les risques liés à l’incertitude des informations financières projetées concernant Momentus ; les risques liés à la capacité des clients d’annuler des contrats pour des raisons de commodité ; les risques liés au déploiement des activités de Momentus et au calendrier des étapes commerciales prévues ; les effets de la concurrence sur les activités futures de Momentus ; le niveau de service des produits ou les échecs des produits ou des lancements qui pourraient inciter les clients à utiliser les services des concurrents ; les développements et les changements dans les lois et les règlements, y compris la réglementation accrue de l’industrie du transport spatial ; l’impact des procédures d’enquête, réglementaires ou juridiques importantes ; le montant des demandes de rachat faites par les actionnaires publics de Stable Road ; la capacité de Stable Road ou de la société combinée à émettre des titres de participation ou des titres liés à des titres de participation dans le cadre du regroupement d’entreprises proposé ou à l’avenir ; et d’autres risques et incertitudes indiqués de temps à autre dans la circulaire de sollicitation de procurations/déclaration de sollicitation de consentement/prospectus définitif relatif au regroupement d’entreprises proposé, y compris ceux figurant sous la rubrique « Facteurs de risque », et d’autres documents déposés ou à déposer auprès de la SEC par Stable Road. Il vous est conseillé de ne pas vous fier indûment aux déclarations prospectives, qui ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites.
Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse ne sont valables qu’à la date de ce communiqué de presse. Sauf si la loi l’exige, ni Stable Road ni Momentus ne s’engagent à mettre à jour ou à réviser leurs déclarations prévisionnelles pour tenir compte d’événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent communiqué. Des risques et incertitudes supplémentaires sont identifiés et discutés dans les rapports de Stable Road déposés auprès de la SEC et disponibles sur le site Internet de la SEC à l’adresse www.sec.gov.
Informations supplémentaires et où les trouver
En relation avec la transaction proposée envisagée par l’accord de fusion (la « transaction proposée »), Stable Road a l’intention de déposer auprès de la SEC une déclaration d’enregistrement sur le formulaire S-4 (la « déclaration d’enregistrement ») qui comprendra une déclaration de procuration de Stable Road, une déclaration de sollicitation de consentement de Momentus et un prospectus de Stable Road, et chaque partie déposera d’autres documents auprès de la SEC concernant la transaction proposée. Une circulaire de sollicitation de procurations/déclaration de sollicitation de consentement/ prospectus définitif(e) et d’autres documents pertinents seront envoyés aux actionnaires de Stable Road et de Momentus, afin d’obtenir toute approbation requise des actionnaires, et n’est pas destiné à servir de base à une décision d’investissement ou à toute autre décision concernant ces questions. IL EST CONSEILLÉ AUX ACTIONNAIRES DE STABLE ROAD ET AUX AUTRES PERSONNES INTÉRESSÉES DE LIRE, LORSQU’ILS SONT DISPONIBLES, LA DÉCLARATION D’ENREGISTREMENT ET LA DÉCLARATION DE PROCURATION/LA DÉCLARATION DE SOLLICITATION DE CONSENTEMENT/LE PROSPECTUS QUI FONT PARTIE DE LA DÉCLARATION D’ENREGISTREMENT, AINSI QUE TOUTES LES MODIFICATIONS QUI Y SONT APPORTÉES, AINSI QUE LA DÉCLARATION D’ENREGISTREMENT ET LA DÉCLARATION DE PROCURATION DÉFINITIVE/LE PROSPECTUS DE SOLLICITATION DE CONSENTEMENT QUI FONT PARTIE DE LA DÉCLARATION D’ENREGISTREMENT, EN RELATION AVEC LA SOLLICITATION PAR STABLE ROAD DE PROCURATIONS POUR L’ASSEMBLÉE EXTRAORDINAIRE DES ACTIONNAIRES DE STABLE ROAD VISANT À APPROUVER LES TRANSACTIONS ENVISAGÉES PAR L’ACCORD DE FUSION (L' » ASSEMBLÉE EXTRAORDINAIRE « ), CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA TRANSACTION PROPOSÉE. Lorsqu’ils seront disponibles, la déclaration de procuration définitive/la déclaration de sollicitation de consentement/le prospectus seront envoyés par la poste aux actionnaires de Stable Road à une date de référence qui sera établie pour le vote sur la transaction proposée et les autres questions devant faire l’objet d’un vote à l’assemblée extraordinaire. Les actionnaires de Stable Road pourront également obtenir des copies de la déclaration de procuration, de la déclaration de sollicitation de consentement et du prospectus, ainsi que de tous les autres documents pertinents déposés ou qui seront déposés auprès de la SEC relativement à la transaction proposée, sans frais, dès qu’ils seront disponibles, sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov ou en adressant une demande à : Stable Road Capital LLC, James Norris, CPA, directeur financier, 1345 Abbot Kinney Blvd, Venice, CA 90291 ; Tel : 310-956-4919 ;
Participants à la sollicitation
Stable Road, Momentus et certains de leurs directeurs, cadres supérieurs et autres membres de la direction et employés respectifs peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations des actionnaires de Stable Road dans le cadre de la transaction proposée. LES ACTIONNAIRES DE STABLE ROAD ET LES AUTRES PERSONNES INTÉRESSÉES PEUVENT OBTENIR, SANS FRAIS, DES RENSEIGNEMENTS PLUS DÉTAILLÉS CONCERNANT LES ADMINISTRATEURS ET LES DIRIGEANTS DE STABLE ROAD DANS SON RAPPORT ANNUEL SUR FORMULAIRE 10-K POUR L’EXERCICE TERMINÉ LE 31 DÉCEMBRE 2019, QUI A ÉTÉ DÉPOSÉ AUPRÈS DE LA SEC LE 26 MARS 2020. LES INFORMATIONS CONCERNANT LES PERSONNES QUI PEUVENT, EN VERTU DES RÈGLES DE LA SEC, ÊTRE CONSIDÉRÉES COMME DES PARTICIPANTS À LA SOLLICITATION DE PROCURATIONS AUPRÈS DES ACTIONNAIRES DE STABLE ROAD DANS LE CADRE DE LA TRANSACTION PROPOSÉE ET D’AUTRES QUESTIONS DEVANT FAIRE L’OBJET D’UN VOTE À L’ASSEMBLÉE EXTRAORDINAIRE SERONT PRÉSENTÉES DANS LA DÉCLARATION D’ENREGISTREMENT DE LA TRANSACTION PROPOSÉE LORSQU’ELLE SERA DISPONIBLE. Des informations supplémentaires concernant les intérêts des participants à la sollicitation de procurations dans le cadre de la transaction proposée seront incluses dans la déclaration d’enregistrement que Stable Road a l’intention de déposer auprès de la SEC.
Pas d’offre ou de sollicitation
Ce communiqué de presse est à des fins d’information seulement et ne constitue ni une offre d’achat, ni une sollicitation d’une offre de vente, de souscription ou d’achat de titres ou la sollicitation d’un vote dans toute juridiction en vertu de la transaction proposée ou autrement, et il n’y aura pas de vente, d’émission ou de transfert ou de titres dans toute juridiction en violation de la loi applicable. Aucune offre de titres ne sera faite sauf au moyen d’un prospectus répondant aux exigences de la section 10 du Securities Act de 1933, tel que modifié.
Contacts
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