Alors que le refinancement d’une maison est principalement utilisé soit pour réduire un paiement mensuel, soit pour obtenir des liquidités nécessaires, une troisième option sous-utilisée est de refinancer afin de raccourcir une période d’endettement. L’une des façons dont les propriétaires âgés peuvent le faire est d’obtenir une hypothèque de conversion de la valeur nette d’une maison (HECM). C’est ce que révèle un nouvel article publié dans le Daily Herald de Chicago par Jack Guttentag, alias « The Mortgage Professor », qui est depuis longtemps un partisan de l’utilisation de l’hypothèque inversée.

« En effet, les emprunteurs qui refinancent dans une nouvelle hypothèque qui a la même durée que la durée initiale de l’hypothèque existante – un nouveau 30 ans supplantant un ancien 30 ans, par exemple – prolongent la durée de leur hypothèque au lieu de la raccourcir », dit Guttentag. « Ce n’est pas la voie à suivre pour quiconque s’attend à prendre sa retraite un jour. »

L’une des principales raisons que Guttentag a identifiées pour que si peu d’emprunteurs refinancent dans le but de raccourcir une période d’endettement est que les avantages ne sont pas toujours faciles à voir. Ils peuvent être « retardés et rarement affichés », dit Guttentag, en particulier par rapport aux raisons plus populaires de réduire un paiement mensuel ou d’augmenter les liquidités.

« Là où les deux premières options fournissent une rétroaction immédiate sous forme de paiements plus bas ou de liquidités, les avantages de la troisième option sont reportés pendant des années », dit Guttentag.

Sauf si la baisse des taux hypothécaires est exceptionnellement importante, dit-il, l’impact immédiat sera un paiement hypothécaire mensuel plus élevé et/ou des coûts de refinancement initiaux à payer. Les avantages à long terme ne sont généralement pas calculés, mais une hypothèque inversée peut jouer dans l’un de ces avantages à long terme.

« Le principal avantage, en plus de la satisfaction psychique d’être libéré de la dette, est l’élargissement du pouvoir d’emprunt futur si cela est nécessaire », dit Guttentag. « Par exemple, s’ils ont besoin de fonds supplémentaires lorsqu’ils atteignent 62 ans et se tournent vers un prêt hypothécaire inversé HECM pour l’obtenir, chaque dollar de dette restant sur leur prêt hypothécaire existant réduit le montant qu’ils pourront tirer sur le prêt hypothécaire inversé dollar pour dollar. »

Le deuxième avantage à long terme est une réduction globale des coûts, liée à une baisse des taux d’intérêt du marché. Le coût d’un nouveau prêt hypothécaire refinancé portant un terme plus court sera « inférieur aux coûts de conservation du prêt hypothécaire actuel », dit-il.

Lisez l’article complet sur le Daily Herald.