Fue parte de una demanda contra Hooters donde fue filmada en secreto mientras se desnudaba en 2004.

Shay tuvo un romance con el actor Eddie Cibrian en 2006, mientras él estaba casado con Brandi Glanville. La relación entre Brandi y Scheana intentando superar el romance se mostró en la tercera temporada de The Real Housewives of Beverly Hills y en las temporadas 1 y 2 de Vanderpump Rules.

Se casó con Michael Shay el 27 de julio de 2014 en el rancho Hummingbird Nest en Santa Susana, California, después de conocerse durante más de una década. La pareja anunció su separación en noviembre de 2016 y finalizó su divorcio en abril de 2017. La quinta temporada de Vanderpump Rules mostró los continuos problemas matrimoniales, y en la reunión de la quinta temporada Scheana acusó a su exmarido de adicción a las drogas, robo de dinero y engaño.

Después del divorcio de Scheana, decidió seguir adelante con la congelación de sus óvulos. El proceso ha sido duro para Scheana, que señaló que tiene 17 tatuajes, entre ellos uno que dice «Todo está pasando», inspirado en la película Casi famosos, y se pone bótox cada tres meses. Durante el mes y medio anterior a su procedimiento de extracción de óvulos, Scheana dijo que dejó de beber licor fuerte, fumar hierba y tener relaciones sexuales. En 2018, se sometió al procedimiento de recuperación de óvulos y cosechó con éxito 12 óvulos. Y en 2019, Scheana está en proceso de congelar sus óvulos una vez más, menos de un año después de someterse al procedimiento por primera vez.

En junio de 2020, estaba en una relación con su nuevo novio, Brock Davies. Ese mes, reveló que se había quedado embarazada con éxito, pero unas semanas más tarde reveló que, en una visita, no se detectó ningún latido y que abortaría. El 28 de octubre de 2020, Scheana anunció que ella y su novio, Brock Davies, esperan su primer hijo para abril de 2021. El 11 de noviembre de 2020, Scheana anunció que ella y Brock están esperando una niña.