Era el comienzo de la primavera de 1971 cuando un oscuro cantante folk estadounidense escribió una canción que cambiaría su vida para siempre.
Sentado en un café de Saratoga Springs, Nueva York, Don McLean garabateó la letra de una larga balada sobre una experiencia que tuvo cuando era un niño de 13 años.
Empezó con un boletín de radio que decía que Buddy Holly había muerto en un accidente de avión. El niño estaba destrozado. Pero el hombre utilizó esta emoción para escribir una canción que tomaría el mundo por asalto.
Por supuesto, esa canción fue «American Pie».
Se mantuvo en la cima de las listas de música de Billboard durante más de un año. Y convirtió a este cantante de folk en una sensación mundial.
Más que eso – McLean fue inmediatamente establecido para la vida: todavía gana más de 300.000 dólares al año de esa canción.
Imagina que te paguen cientos de miles de dólares al año por algo que hiciste en 1971!
Esta historia tiene la clave de uno de los mayores modelos de negocio jamás inventados: la idea de que puedes crear algo una vez y recibir un pago por ello de por vida.
Es el negocio de los royalties.
En caso de que no estés familiarizado con el término, un royalty es un pago en efectivo que recibes una y otra vez de un activo que has creado, desarrollado o del que eres propietario.
Por ejemplo, los compositores cobran un royalty cada vez que una canción que escriben se reproduce, se compra, se descarga o se transmite. Por eso McLean sigue ganando dinero con American Pie.
Los derechos de autor también son comunes en los recursos naturales. Las compañías de royalties suelen proporcionar financiación a las empresas petroleras y mineras… y esos prestatarios pagan un royalty por cada onza de oro o galón de petróleo que la tierra produce.
Los autores ganan un royalty cada vez que alguien compra su libro. Los inventores reciben regalías por sus patentes.
Y las personas que poseen regalías no tienen que hacer nada más para ganar dinero… excepto cobrar los cheques.
El poderoso flujo de caja de este modelo puede ser increíblemente atractivo para los inversores, e incluso hay algunas empresas que se especializan en la adquisición de activos que producen ingresos por regalías.
En su edición de noviembre de 2014 de Price Value International, por ejemplo, Tim Price recomendó una empresa llamada Franco-Nevada Corporation que se especializa en ingresos por regalías centrados en el oro.
En aquel entonces estaba muy barata, y los suscriptores de Tim han ganado casi un 50% incluyendo tanto los dividendos como las ganancias en el precio de las acciones… superando con creces a la mayoría de las mineras de oro tradicionales.
Hay otra empresa llamada Mills Music Trust que todavía tiene un impresionante rendimiento del 10% (es decir, la cantidad de dividendos anuales que paga a sus accionistas es aproximadamente el 10% del precio de las acciones).
Ese es un rendimiento increíble. Pero buena suerte comprando acciones: la acción tiene una capitalización bursátil de apenas 5 millones de dólares en el mercado OTC, y las acciones rara vez se negocian.
Una de las cosas que realmente me gustan de los cánones es que son activos REALES que producen ingresos, al igual que las propiedades agrícolas o los negocios privados rentables.
En tiempos de inflación, el valor de su activo sube, protegiendo así sus ahorros.
En tiempos de deflación, el flujo de caja que produce el activo es extremadamente valioso.
Pero el verdadero potencial de los royalties no está en las acciones que cotizan en bolsa, sino en poseer activos privados que generan ingresos… como American Pie.
Solía ser muy difícil hacer esto; poseer royalties significaba que tenías que conocer a alguien, o estar en el negocio.
Agentes, managers y sellos discográficos compraban los derechos de autor de cantantes y compositores como Don McLean.
Pero si no formabas parte del negocio de la música, era muy difícil entrar en este tipo de lucrativas vacas de dinero.
Afortunadamente todo el sistema financiero está cambiando.
La tecnología moderna ha hecho posible poner en contacto a personas como Don McLean, que poseen derechos de autor, con inversores que quieren comprar derechos de autor.
Es un concepto similar al de las plataformas de préstamos Peer-to-Peer que ponen en contacto a prestatarios y prestamistas, o los sitios de crowdfunding que ponen en contacto a empresarios con posibles inversores.
Ya no son los conocedores de la industria y los grandes bancos los que tienen los acuerdos para ellos solos. Pero hoy no quiero hablar de la compra de empresas de derechos. Quiero hablar de una nueva y emocionante oportunidad que le permite comprar activos de regalías directamente de los creadores y propietarios actuales.
Puede eliminar al intermediario y cobrar usted mismo estas ricas regalías en efectivo.
Ahora, como artista o titular de una patente, puede ir a un sitio web y ofrecer una parte de su propiedad intelectual para venderla a un inversor.
Y como inversor puede comprar cualquier número de activos que produzcan regalías.
Por ejemplo, RoyaltyExchange.com subastó recientemente derechos musicales de grupos emblemáticos como los Bee Gees y Eurythmics.
(Un derecho de autor reciente se vendió por 7 veces las ganancias del año pasado, lo que se traduce en un rendimiento de aproximadamente el 14%.)
El sitio está subastando actualmente una parte de los derechos de autor de películas de comedia como Dumb & Dumber, y There’s Something About Mary.
Eso es lo otro emocionante de los derechos de autor. A diferencia de las patentes, que suelen durar entre 10 y 20 años… los derechos de autor duran mucho más… hasta 70 años después de la muerte del creador. Por eso ves que canciones populares como «Happy Birthday» ganan millones de dólares de derechos de autor cada año durante más de 50 años.
Significa que cada vez que estas películas se alquilan o se reproducen en las cadenas de televisión de todo el mundo, los propietarios de los derechos de autor cobran.
Es como ser un cobrador de peaje en la autopista de la cultura pop, así que el potencial es bastante interesante. Y a estas fotos les quedan más de 50 años de derechos de autor… así que si las compras… ¡podrías estar cobrando hasta 2066! (Estos son los tipos de activos que podrían pagar la universidad de tus nietos.)
Como discutimos frecuentemente, parte de ser un Hombre Soberano es tener independencia de ingresos. Esto significa poseer o crear activos valiosos que produzcan un flujo de efectivo independiente.
Además, esto podría incluir activos como bienes raíces o negocios privados.
Esta es una parte increíblemente importante de la estrategia del «Plan B» de la que siempre hablamos. Y poseer activos que produzcan regalías puede tener sentido para que usted considere como parte de eso.
