Och omfinansieringen av ett hem används främst för att antingen minska en månadsbetalning eller för att få fram nödvändiga kontanter, finns det ett tredje och underutnyttjat alternativ, nämligen att omfinansiera för att förkorta en period av skuldsättning. Ett av de sätt som äldre husägare kan göra detta på är att skaffa ett Home Equity Conversion Mortgage (HECM). Detta enligt en ny artikel i Chicagos Daily Herald av Jack Guttentag, även kallad ”The Mortgage Professor”, som länge varit en förespråkare av omvända hypotekslån.

”Låntagare som refinansierar till ett nytt hypotekslån med samma löptid som den ursprungliga löptiden för det befintliga hypotekslånet – till exempel ett nytt 30-årigt lån som ersätter ett gammalt 30-årigt lån – förlänger lånets löptid i stället för att förkorta den”, säger Guttentag. ”Det är inte rätt väg att gå för någon som räknar med att gå i pension en dag.”

En av de viktigaste orsakerna som Guttentag har identifierat till att så få låntagare refinansierar i syfte att förkorta en period av skuldsättning är att fördelarna inte alltid är lätta att se. De kan vara ”fördröjda och visas sällan”, säger Guttentag, särskilt jämfört med de mer populära skälen att minska en månadsbetalning eller få fram kontanter.

”Medan de två första alternativen ger omedelbar återkoppling i form av lägre betalningar eller kontanter, är fördelarna med det tredje alternativet fördröjda i flera år”, säger Guttentag.

Om inte sänkningen av hypoteksräntorna är ovanligt stor, säger han, kommer den omedelbara effekten att bli en högre månatlig hypoteksbetalning och/eller kostnader för refinansiering i förskott som måste betalas. De långsiktiga fördelarna beräknas vanligtvis inte, men ett omvänt hypotekslån kan spela in i en av dessa långsiktiga fördelar.

”Den största fördelen, förutom den psykiska tillfredsställelsen av att vara skuldfri, är en utökad framtida låneförmåga om det behövs”, säger Guttentag. ”Om de till exempel behöver ytterligare medel när de fyller 62 år och ser till ett omvänt HECM-lån för att få dem, minskar varje dollar i skuld som finns kvar på deras befintliga lån det belopp som de kommer att kunna ta ut på det omvända lånet dollar för dollar.”

Den andra långsiktiga fördelen är en övergripande minskning av kostnaderna, som är knuten till en nedgång i marknadsräntorna. Kostnaden för ett nytt, omfinansierat lån med kortare löptid kommer att vara ”lägre än kostnaderna för att behålla det nuvarande lånet”, säger han.

Läs hela artikeln i Daily Herald.