Tidigare den här månaden, anställda på mer än 1,000 företag såg en eller två lönecheck är värt av medel dras från sina bankkonton efter VD för deras moln lönebokföring leverantör förskingrade med $35 miljoner i löne- och skatteinbetalningar från kunder. I måndags greps vd:n och påstås ha erkänt att förskingringen var den sista desperata andningen i ett finansiellt skalspel som gett honom 70 miljoner dollar under flera år.

Michael T. Mann, den 49-årige vd:n för Clifton Park, New York-baserade MyPayrollHR, greps i veckan och åtalades för bankbedrägeri. I domstolshandlingar säger FBI:s utredare att Mann under förhör erkände att han i början av september – på kvällen före en stor lönebetalningsdag – till sitt eget bankkonto förflyttade cirka 35 miljoner dollar i medel som hans kunder skickat för att täcka sina anställdas löneinbetalningar och skatteavdrag.

Efter det stuntet frös två olika banker som samarbetar med Manns olika företag dessa företagskonton för att hindra att medlen flyttades eller togs ut. Detta utlöste en kedja av händelser som ledde till att ett annat finansinstitut som hjälper MyPayrollHR att hantera betalningar kortvarigt drog ut nästan 26 miljoner dollar från checkkonton som tillhörde anställda vid mer än 1 000 företag som använder MyPayrollHR.

Till samma tid skickade MyPayrollHR ett meddelande (se skärmdump ovan) till kunderna om att företaget stängde ner och att kunderna borde hitta alternativa metoder för att betala anställda och för att behandla löner framöver.

I brottsanklagelsen mot Mann (PDF) säger en FBI-agent från New York att vd:n medgett att han från och med 2010 eller 2011 börjat låna stora summor pengar från banker och finansieringsföretag under falska förevändningar.

”Samtidigt som han hävdade att MyPayroll var legitimt, medgav han att han skapade andra företag som inte hade något annat syfte än att användas i bedrägeriet, att han på ett bedrägligt sätt framställde för banker och finansieringsföretag att hans falska företag hade vissa fordringar som de inte hade, och att han erhöll lån och kreditlimiter genom att låna upp dessa obefintliga fordringar.”

”Mann uppskattade att han på ett bedrägligt sätt erhöll omkring 70 miljoner dollar som han inte har betalat tillbaka. Han hävdade att han begick bedrägerierna som svar på affärsmässiga och finansiella påfrestningar och att han använde nästan alla de bedrägligt erhållna medlen för att upprätthålla vissa företag samt köpa och starta nya företag. Han har också erkänt att han har skickat checkar mellan Bank of America och Pioneer som en del av det bedrägliga systemet.”

Check-kiting är den olagliga handlingen att skriva en check från ett bankkonto utan tillräckliga medel och sätta in den på ett annat bankkonto, förklarar MagnifyMoney.com. ”Sedan tar du ut pengarna från det andra kontot innan den ursprungliga checken har godkänts.”

Kiting är också känt som att dra nytta av ”float”, vilket är den tid som förflyter mellan det ögonblick då en person lämnar in en check som betalning och det ögonblick då personens bank får instruktioner om att flytta pengarna från kontot.

Magnify Money förklarar mer:

”Säg till exempel att du skriver ut en check på 500 dollar från checkkonto A och sätter in checken på checkkonto B – men saldot på checkkonto A är bara 75 dollar. Därefter tar du omedelbart ut 500 dollar från checkkonto B. Detta är check-kiting, en form av checkbedrägeri som använder obefintliga medel på ett checkkonto eller en annan typ av bankkonto. Vissa check-kitingsystem använder sig av flera konton i en enda bank, och mer komplicerade system involverar flera finansinstitut.”

”I ett mer komplicerat scenario skulle en person kunna öppna checkkonton i bank A och bank B och först sätta in 500 dollar på bank A och ingenting på bank B. Sedan kan de skriva en check på 10 000 dollar på konto A och sätta in den på konto B. Bank B krediterar omedelbart kontot, och under den tid det kan ta för bank B att godkänna checken (i allmänhet cirka tre arbetsdagar) skriver bedragaren en check på 10 000 dollar på bank B, som sätts in på bank A för att täcka den första checken. Detta kan fortsätta, med någon som skriver checkar mellan banker där det inte finns några faktiska medel, men banken tror att pengarna är riktiga och fortsätter att kreditera kontona.”

Regeringen påstår att Mann lurade miljoner dollar i checkar mellan sina konton hos Bank of American och Pioneer från den 1 augusti 2019 till den 30 augusti 2019.

Under mer än ett decennium samarbetade MyPayrollHR med Kalifornien-baserade Cachet Financial Services för att bearbeta löneinbetalningar för MyPayrollHRs kundanställda. Varannan vecka satte MyPayrollHR:s kunder in sina löneutbetalningar på ett konto som drevs av Cachet, som sedan betalade ut betalningarna till MyPayrollHR:s kundanställdas bankkonton.

Men när Mann förde över 26 miljoner dollar i kundernas löneutbetalningar från Cachet till sitt konto i Pioneer Bank, debiterades Cachets tömda konto för löneutbetalningarna. Cachet återkallade snabbt dessa insättningar, vilket ledde till att löner för en eller två löneperioder drogs från bankkonton för anställda i företag som använde MyPayrollHR.

Denna åtgärd orsakade så mycket uppståndelse bland de drabbade företagen och deras anställda att Cachet till slut bestämde sig för att annullera alla dessa återkallelser och absorbera den förlust på 26 miljoner dollar som företaget nu försöker få tillbaka genom domstolarna.

Enligt åklagare i New York var Pioneer Manns största fordringsägare.

”Mann uppgav att lönefrågan utlöstes av hans beslut att dirigera MyPayrolls kunders löneutbetalningar till ett konto hos Pioneer i stället för direkt till Cachet”, skrev FBI:s specialagent Matthew J. Wabby. ”Han gjorde detta för att tillfälligt minska det belopp han var skyldig Pioneer. När Pioneer fryste Manns konton stoppade man också (oavsiktligt) överföringen av MyPayrolls kunders löneutbetalningar till Cachet.”

Omkring 9 miljoner dollar av de 35 miljoner dollar som Mann avledde skulle gå till konton hos National Payment Corporation (NatPay) – det Floridabaserade företag som sköter skatteuppbörden för MyPayrollHR:s kunder. NatPay sade att dess försäkring skulle hjälpa till att täcka de förluster som företaget ådrog sig när MyPayrollHR:s banker frös företagets konton.

Det framgår av domstolens register att Mann ännu inte har gjort någon åtalsanmälan, men att han beordrades att släppas i dag med ett borgensåtagande på 200 000 dollar, med säkerhet i form av ett familjehem och två fordon. Hans pass har också beslagtagits.

Taggar: Michael T. Mann, mypayrollHR