Până în secolul al XIX-lea, Europa a avut multe orașe-state independente, cu dinastii conducătoare și simboluri locale, dar majoritatea au fost absorbite de marile mișcări de unificare care au creat Germania, Italia și alte națiuni moderne. Monaco a reușit să își păstreze independența și a adoptat o lege la 4 aprilie 1881, stabilind steagurile sale naționale, care sunt folosite și astăzi.

Simbolul princiar complex, ale cărui elemente principale de design datează de sute de ani, este reprezentat în întregime pe un steag alb pentru afișarea pe clădirile guvernamentale. Scutul din stema princiară, din care derivă culorile livrescului, este format din romburi, sau diamante, alternând roșu și alb. Ca și în cazul multor dispozitive heraldice, semnificația originală a romburilor nu este clară.

Drapelul național pentru uzul cetățenilor privați, arborat, de asemenea, la Națiunile Unite pentru a reprezenta Monaco, prezintă culorile de livrea derivate din blazonul princiar. Este un bicolor orizontal simplu de roșu peste alb, o utilizare tradițională a culorilor heraldice. Utilizarea lor poate fi datată cel puțin din 1339, deși primele steaguri monegasce prezentau numeroase variante grafice. Asemănarea steagului monegasc cu cel al Indoneziei este pur întâmplătoare.

.