De fiecare dată, piața bursieră o ia razna. Volatilitatea crește, oamenii încep să se sperie și se vorbește despre sincronizarea pieței.
Când ai o piață în creștere, așa cum ne-am bucurat de foarte mult timp, este ușor să îi asculți pe cei care spun că ar trebui să cumperi și să păstrezi pe termen lung.
Când piața începe să fluctueze, devine mult mai greu să urmezi linia.
Cu volatilitatea recentă, oamenii au început din nou să vorbească despre cum cumpără sau vând mai multe acțiuni. Sau se mută în obligațiuni.
Toate acestea sunt diverse forme de sincronizare a pieței. Încercarea de a ieși cât timp este încă relativ ridicată și de a reintra când este mai scăzută.
Și întotdeauna credem că putem face acest lucru cu succes.
Realitatea este că cei mai mulți dintre noi nu pot. Nu avem niciun avantaj sau avantaj.
Nu este diferit de a vedea un șir de numere roșii în istoricul unei rulete și a te gândi că este timpul să pariezi pe negru.
Dacă vrei să te sincronizezi cu piața, care este avantajul tău?
Ceea ce este nebunesc este că investitorul tradițional de retail nu are niciun avantaj în aceste perioade de volatilitate.
Comercianții de înaltă frecvență au un avantaj – ei sunt mai rapizi decât tine. Mult mai rapid. Este un avantaj clar pe care îl exploatează zilnic și o știu.
Viteza este doar unul dintre motive, dar sunt mult mai multe. Sper să vă pot convinge că sincronizarea pieței este o idee teribilă.
Și sunt mai rapizi.
Getty
Nu aveți un avantaj față de profesioniști
Cel mai mare motiv este că nu aveți niciun avantaj.
Grație supercomputerelor și algoritmilor de date complexe, investițiile nu au fost niciodată mai ușoare pentru investitorii de retail. Ca urmare, este mai greu să găsești oportunități ascunse, cu excepția cazului în care poți procesa rapid rapoarte de date complexe.
În trecut, puteai să găsești idei de investiții legitime citind Wall Street Journal și să tranzacționezi titlurile cu un ușor avantaj competitiv.
Pentru a obține un avantaj în 2020, trebuie să tranzacționezi acțiuni înainte ca computerele să prețuiască potențialul unui eveniment viitor (cum ar fi COVID-19 sau sentimentul consumatorilor) în algoritmii lor de tranzacționare. Găsirea constantă a anomaliilor este mai dificilă decât credeți.
Voi avea cu siguranță nevoie de un „Terminal Bloomberg”, care oferă acces la date de piață în timp real, și de un talent pentru analiza tehnică pentru a vă gândi măcar să concurați cu profesioniștii. Să fii capabil să identifici „crucile aurii” și „crucile morții” pe un grafic este un început, dar chiar și așa, algoritmii computerizați vor executa tranzacții în nanosecunde.
Comercianții instituționali folosesc algoritmi care execută automat tranzacții atunci când acțiunile se potrivesc cu anumiți factori. Un om nu apasă fizic pe un buton pentru fiecare tranzacție.
Un alt factor nou este investiția în fonduri indexate. Managerii de fonduri reechilibrează zilnic portofoliile de fonduri pentru a menține o capitalizare de piață adecvată pentru fiecare acțiune din indicele de referință. Chiar dacă fondurile indexate se potrivesc cu performanța generală a pieței, volumul de tranzacționare din rebalansare afectează comercianții activi.
Viteza platformelor de tranzacționare joacă, de asemenea, un factor esențial dacă faceți day trading sau swing trading. Este posibil să trebuiască să folosiți o platformă cu opțiuni avansate de rutare pentru a obține cele mai rapide viteze de execuție. Oh, și veți plăti un comision fix de tranzacționare, plus o sumă infimă și pentru fiecare acțiune, ceea ce mănâncă din profituri.
Trebuie să aveți dreptate (foarte mult)
Investițiile sunt o modalitate excelentă de a construi avere – dacă cumpărați investițiile potrivite.
Dacă sincronizarea este corectă, puteți câștiga o avere și să păreți un geniu al investițiilor. Dar dacă vă înșelați, puteți pierde mai mult decât dacă ați rămâne cu un fond indexat pur și simplu.
Timpurile dvs. pe piață pot fi mai valoroase decât sincronizarea pieței pentru a cumpăra acțiuni individuale sau ETF-uri sectoriale. Aceste active sunt mai volatile și pot avea un drum mai accidentat pentru a obține câștiguri pe termen lung.
Programarea tranzacțiilor dvs. vă face un investitor activ care caută să depășească performanța pieței în general. Trebuie să preziceți care vor fi companiile sau sectoarele câștigătoare în fiecare an. Trebuie să alegeți acțiunile potrivite la prețul potrivit și la momentul potrivit.
The Dogs of the Dow este una dintre cele mai populare strategii de investiții prin care cumpărați cele zece acțiuni cu cel mai mare randament al dividendelor din Dow Jones Industrial Average (DJIA). În timp ce această strategie a depășit DJIA în majoritatea anilor, în 2019 a rămas în urma indicelui larg cu 6%.
Scoaterea acțiunilor câștigătoare în fiecare an este o provocare. Priviți previziunile inițiale ale experților pentru acțiuni, meciuri de campionat sportiv și alegeri politice de tip toss-up pentru a vedea cât de exacți sunt majoritatea „experților”. Un studiu Vanguard din 2019 indică faptul că doar 35 % dintre managerii de fonduri active își depășesc indicele de referință al pieței.
Este greu de determinat dacă acel sfat fierbinte pe care doriți să îl cumpărați vă determină să investiți într-o bulă financiară în care câștigurile ușoare au fost deja realizate sau să cumpărați o acțiune ieftină care este o „capcană a valorii” și este posibil să nu atingă niciodată un nou maxim istoric în timpul carierei dvs. de investitor.
Când vine inevitabila vânzare de pe piață sau un raport de câștiguri proaste, vă veți simți, de asemenea, presat să vindeți mai devreme. Vânzarea prematură este probabilă dacă sincronizați o configurație pe termen scurt. S-ar putea să trebuiască să urmați pierderi de oprire strânse care să vă ceară să vindeți înainte ca toate jetoanele să cadă la locul lor, rezultând o pierdere.
concurați cu comercianții cu normă întreagă. Sau cu algoritmii lor computerizați!
Getty
Trebuie să fii un investitor cu normă întreagă
Majoritatea dintre noi avem o slujbă cu normă întreagă care nu are legătură cu investițiile în acțiuni. Dacă sunteți un investitor de hobby, asta înseamnă că trebuie să găsiți timp liber pentru a cerceta potențiale tranzacții.
Aveți suficient timp și energie în plus după ce jonglați cu celelalte cerințe ale vieții?
Investitorii de succes înțeleg modul în care compania face bani, bilanțul lor actual și orice riscuri potențiale pentru a evalua corect o acțiune. Această cercetare poate dura ore întregi, pe măsură ce citiți transcrierile apelurilor privind câștigurile, înregistrările EDGAR ale companiei și situațiile financiare.
Lovitura grea nu se oprește odată ce ordinul dvs. de cumpărare se execută. Ar trebui să vă revizuiți pozițiile cel puțin o dată pe lună și, eventual, săptămânal. Trebuie să monitorizați mișcările prețului acțiunilor și să citiți orice formulare actualizate.
Dacă scurtarea acțiunilor individuale sau cumpărarea de ETF-uri cu efect de levier este versiunea dvs. de sincronizare a pieței, veți dori să vă verificați zilnic portofoliul.
Crezi că vei face asta?
Comercianții profesioniști trăiesc și respiră performanța bursieră și titlurile companiilor pentru a lua decizii de investiții educate. Dacă vă așteptați la rezultate cu normă întreagă cu un efort cu jumătate de normă, visați.
Cronometrarea pieței este stresantă
Urmărirea mișcărilor pieței din oră în oră sau faptul de a avea mereu CNBC bubuind în fundal poate fi un uriaș roller coaster emoțional.
Este ușor să te răzgândești dacă lași titlurile, ratingurile analiștilor și prețurile fluctuante ale acțiunilor să îți afecteze emoțiile.
În zilele bune de piață, s-ar putea să cumperi din cauza FOMO (teama de a pierde ceva). Poate fi chiar mai ușor să vindeți în panică în zilele proaste pentru a captura câștigurile dacă această vânzare este începutul unui „eveniment de lebădă neagră.”
După ce vindeți, investiția dvs. inițială nu mai are posibilitatea de a se reface. În general, majoritatea piețelor câștigă bani pe termen lung, în ciuda pierderilor pe hârtie pe termen scurt, iar acest lucru vă poate pune la încercare toleranța la risc.
Ce faceți atunci când platforma de brokeraj este indisponibilă în timpul sesiunilor de tranzacționare aglomerate? Sincronizarea pieței poate necesita un timp de funcționare 24/7. Întreruperile platformei de brokeraj în perioadele critice de tranzacționare pot duce la pierderi semnificative atunci când trebuie să vindeți sau la pierderi de venit dacă doriți să cumpărați.
chinuitor dacă vă înșelați.
Getty
Viitorul este imprevizibil
Fiecare fluctuație a pieței vă poate determina, de asemenea, să stați pe margine și să nu investiți deloc. În timp ce vedeți că un indice sau o acțiune atinge noi maxime, este posibil să nu cumpărați acțiuni, deoarece considerați că piața este prea scumpă. În timpul unei corecții, s-ar putea să așteptați, în schimb, ca acțiunile să înregistreze minime mai mici.
De exemplu, s-ar putea să așteptați să cumpărați o acțiune individuală după un raport de câștiguri pentru a vedea cum reacționează piața. Dacă nu ați făcut diligențele necesare sau dacă aveți un orizont de investiții pe termen scurt, este greu să decideți dacă piața reacționează exagerat sau dacă prețul acțiunii este evaluat corect.
De abia câteva luni sau ani mai târziu putem vedea care sunt vârfurile și minimele pieței pentru un anumit ciclu. Nu puteți recupera aceste câștiguri potențiale pierdute dacă banii dvs. stau degeaba din cauza fricii.
Un studiu Merrill Edge a comparat randamentele ipotetice ale investirii a 1.000 de dolari într-un fond de indice S&P 500 din 2009 până în 2018 pentru întregul deceniu și ratarea celor mai bune 10 luni și 20 de luni. Iată mai jos cât ar valora studiul original de 1.000 de dolari:
- Investit întreaga perioadă: 3.530 $
- Pierderea celor mai bune 10 luni de randament: 1.580 $
- Mai puțin de 20 de luni cu cele mai bune performanțe: 958 $
Deceniul următor ar putea avea rezultate pe termen lung diferite față de acest studiu Merrill Edge. Cu toate acestea, știm că unele luni vor fi mai bune decât altele. Să ghicești din timp care vor fi lunile bune este aproape imposibil, chiar dacă ai cei mai inteligenți algoritmi și cele mai recente cercetări.
Vezi la Vegas dacă vrei să pariezi
Este ușor să confunzi sincronizarea pieței cu speculația. Să investești în cele mai recente tendințe, în IPO-uri sau în acțiuni slab cercetate înseamnă că ai mai puțin de 50-50 șanse de a obține un profit.
Dacă sunteți în căutarea unei satisfacții instantanee, șansele dvs. de a face bani pot fi mai mari la masa de Blackjack – sau la jocul dvs. preferat de cazino. Numărarea cărților poate necesita mai puțină îndemânare decât parcurgerea rapoartelor analiștilor. Și, de asemenea, aveți mai puțini concurenți la masă care se luptă pentru jackpot.
Chiar dacă nu aduceți acasă jackpotul, vă puteți distra mai mult în acest proces.
niște băuturi gratuite!
Getty
O ultimă întrebare…
Dacă încă nu v-am convins de ce este proastă sincronizarea pieței, am o întrebare.
Știți ce sunt datele de nivel 2? Nivelul 2 este un abonament pe care îl puteți obține de la NASDAQ și care vă oferă date la nivelul pieței. Uneori, casele de brokeraj oferă acest lucru clienților lor, dar nu este ceva obișnuit, deoarece este foarte scump.
Cu datele la nivel de piață pentru o acțiune, puteți obține toate prețurile disponibile care sunt afișate de cumpărători și vânzători (mai exact, de către formatorii de piață și rețelele de comunicare electronică). Vă oferă o idee despre amploarea și profunzimea ofertei și a cererii în jurul unei acțiuni.
Dacă aceasta a fost prima dată când ați auzit de date de piață de nivel 2, este un semn că nu ar trebui să vă sincronizați cu piața.
Înnotați în apă infestată de rechini, iar vesta de salvare este o vacă.
Urmăriți-mă pe Twitter. Consultați site-ul meu.