SANTA CLARA, CA – 7 ottobre 2020 – Momentus Inc. (“Momentus” o la “Società”), una società spaziale commerciale che offre servizi di trasporto e infrastrutture nello spazio, ha annunciato oggi di aver firmato un accordo definitivo di fusione con Stable Road Acquisition Corp. (Nasdaq: SRAC, SRACU, SRACW) (“Stable Road”) che porterà l’azienda ad essere quotata in borsa. Alla chiusura della transazione, la società operativa combinata sarà denominata Momentus Inc. e i suoi titoli saranno quotati al Nasdaq e scambiati con il simbolo “MNTS”.”

• Fusione per creare la prima società di infrastrutture spaziali quotata in borsa all’avanguardia della nuova economia spaziale
• I partner e i clienti di Momentus includono SpaceX, Lockheed Martin e NASA
• Momentus sarà quotata in borsa attraverso una combinazione commerciale con Stable Road Acquisition Corp. (Nasdaq: SRAC, SRACU, SRACW) (“Stable Road”)
• La società combinata avrà un valore aziendale stimato di circa $1.2 miliardi e diventerà quotata al Nasdaq sotto il simbolo di ticker “MNTS” dopo la chiusura prevista della transazione all’inizio del 2021
• Pro forma per la transazione, Momentus avrà circa 310 milioni di dollari in contanti sul bilancio, da finanziare da 172,5 milioni di dollari di Stable Road di contanti tenuti in custodia (supponendo nessun rimborso) e 175,0 milioni di dollari da un PIPE di azioni ordinarie completamente impegnato a 10 dollari.00 per azione, compresi gli investimenti da parte di investitori privati di crescita del capitale, uffici familiari e selezionati investitori istituzionali pubblici di alto livello

Momentus si è laureato dal prestigioso programma Y Combinator e ha sollevato venture e finanziamenti privati da notevoli investitori come Prime Movers Lab, Y Combinator, Tribe Capital, University of Wyoming Foundation, Lerner Enterprise, Tony Robbins, Joe Montana’s liquid2VC fund e altri.

L’attuale dimensione dell’economia spaziale globale dovrebbe crescere da una stima di 415 miliardi di dollari a 1,4 trilioni di dollari entro il 2030 guidando la domanda di servizi di trasporto e infrastrutture nello spazio. Con la significativa opportunità di mercato nella nuova economia spaziale, Momentus è ben posizionata per affrontare la necessità di servizi di trasporto e infrastruttura nello spazio. Utilizzando un approccio su più fronti, Momentus sta sviluppando capacità per fornire servizi infrastrutturali critici: trasporto nello spazio, satellite come servizio e servizi in orbita. L’azienda ha un forte slancio dal mercato dei piccoli satelliti in rapida espansione, che sta cercando un accesso all’orbita a basso costo e regolare. I clienti di Momentus includono operatori satellitari, produttori di satelliti, fornitori di lanci, primari della difesa come Lockheed Martin e agenzie governative come la NASA. Al 30 settembre 2020, l’azienda aveva contratti con clienti che rappresentano circa 90 milioni di dollari di entrate potenziali nei prossimi anni.

Momentus sta creando il primo modello hub and spoke nello spazio offrendo la consegna dell’ultimo miglio in collaborazione con i principali operatori di lancio, tra cui SpaceX. Momentus offre ai suoi clienti un accesso allo spazio significativamente più conveniente combinando le capacità dei veicoli di lancio a basso costo e i veicoli di trasporto e di servizio di Momentus, alimentati dalla tecnologia di propulsione al plasma d’acqua. Momentus prevede di espandere le sue offerte fornendo un modello di satellite come servizio per i carichi utili ospitati e un modello di servizio in orbita per il deorbiting del satellite, l’estensione della vita, il rifornimento e il riposizionamento. Nel 2019, l’azienda ha testato con successo la sua tecnologia di propulsione al plasma d’acqua nello spazio.

Momentus ha sviluppato il suo primo veicolo di trasporto e servizio, Vigoride, per servire le esigenze dei clienti in orbita terrestre bassa consegnando piccoli satelliti fino a 750 kg a destinazioni precise, e prevede di fornire servizi di carico utile ospitato, e servizi in orbita. La Società prevede di lanciare il suo primo veicolo Vigoride nel dicembre 2020 con clienti commerciali e da quattro a cinque Vigoride nel 2021. L’azienda sta sviluppando due veicoli più grandi e più capaci nei suoi piani di sviluppo: Ardoride nel 2022 e Fervoride nel 2024 con l’obiettivo di servire tutte le orbite fino all’orbita geosincrona e persino l’orbita lunare e gestire carichi utili fino a 4.000 kg. Per estendere le capacità di razzi giganteschi come lo Starship di SpaceX e il New Glenn di Blue Origin, l’azienda sta costruendo il suo veicolo più grande fino ad oggi – Fervoride, che l’azienda si aspetta essere in grado di consegnare fino a 20 tonnellate di carico ovunque dall’orbita terrestre bassa all’orbita geosincrona e nello spazio profondo. Fervoride dovrebbe essere un apripista per la prospezione e l’uso delle risorse spaziali come l’acqua dalla Luna e dagli asteroidi e un abilitatore tecnologico per le più grandi opportunità di moonshot come la generazione di energia solare nello spazio.

“Momentus è all’avanguardia della nuova economia spaziale ed è pronta a capitalizzare la significativa opportunità di crescita come un first mover; crediamo in un futuro in cui l’umanità è dotata di tutto ciò che serve per prosperare in tutto il sistema solare.”

Mikhail Kokorich, Fondatore & CEO, Momentus

“Momentus è all’avanguardia della nuova economia spaziale ed è pronta a capitalizzare la significativa opportunità di crescita come first mover; crediamo in un futuro in cui l’umanità è dotata di tutto ciò di cui ha bisogno per prosperare in tutto il sistema solare,” ha detto Mikhail Kokorich, Fondatore & Amministratore Delegato di Momentus. “La nostra missione è quella di fornire i servizi di infrastruttura che supportano tutta l’industria oltre la Terra. Le tecnologie che abbiamo sviluppato o su cui abbiamo costruito, compresa la nostra innovativa propulsione al plasma d’acqua, sosterranno la crescente domanda dell’industria satellitare in piena espansione con servizi di trasporto e di infrastruttura accessibili, versatili e a basso rischio per aziende private, agenzie governative e organizzazioni di ricerca. Prevediamo di impiegare i proventi di questa transazione per sostenere la nostra rapida crescita e le nostre operazioni, e per sostenere le nostre esigenze di capitale mentre aumentiamo le entrate. Siamo entusiasti di collaborare con il team di Stable Road e non vediamo l’ora di sfruttare la loro esperienza nei mercati dei capitali.”

Brian Kabot, presidente &amministratore delegato di Stable Road ha aggiunto: “Abbiamo cercato di identificare una società dirompente e Momentus era l’opportunità più unica e interessante per creare valore attraverso il nostro investimento, in quanto riteniamo che la società sia pronta per essere un leader nella nuova economia spaziale in rapida crescita. Essendo l’unica società spaziale commerciale pubblica e pura in grado di rivoluzionare l’infrastruttura spaziale, Momentus è pronta a capitalizzare la sua posizione che definisce il mercato. Siamo entusiasti di collaborare con Momentus mentre l’azienda sviluppa il suo portafoglio tecnologico, continua a sfruttare le profonde relazioni con i clienti in diverse applicazioni del settore privato e pubblico ed espande il suo team di leadership esperto.”

In base alla transazione, Stable Road, che attualmente detiene circa 172,5 milioni di dollari di contanti in fiducia, si combinerà con Momentus, che si stima risulterà in un valore aziendale proforma di circa 1,2 miliardi di dollari. Gli attuali detentori di titoli azionari di Momentus deterranno circa il 75% delle azioni emesse e in circolazione delle azioni ordinarie di classe A subito dopo la consumazione della fusione, supponendo nessun riscatto da parte degli attuali azionisti pubblici della strada stabile.0 milioni di azioni ordinarie completamente commesse PIPE a $10.00 per azione, compreso gli investimenti dagli investitori privati di crescita di equità , dagli uffici della famiglia e dagli investitori istituzionali pubblici di livello superiore selezionati.

I consigli di amministrazione sia di Momentus che della strada stabile hanno approvato all’unanimità la transazione proposta. Il completamento della transazione proposta è soggetto all’approvazione degli azionisti di Stable Road e Momentus e ad altre condizioni di chiusura, compresa una dichiarazione di registrazione dichiarata efficace dalla Securities and Exchange Commission, e dovrebbe essere completata all’inizio del 2021.

Informazioni aggiuntive sulla transazione proposta, compresa una copia dell’accordo di fusione e una presentazione per gli investitori, saranno fornite in un rapporto corrente sul modulo 8-K che sarà depositato da Stable Road presso la Securities and Exchange Commission (“SEC”) e disponibile su www.sec.gov e sul sito web di Momentus su www.momentus.space. Stable Road depositerà una dichiarazione di registrazione (che conterrà una dichiarazione/prospetto per delega) presso la SEC in relazione alla transazione.

Avvocati

Evercore funge da consulente finanziario esclusivo e consulente dei mercati dei capitali per Momentus. Cantor Fitzgerald & Co. sta servendo come consulente dei mercati dei capitali per Stable Road. Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP funge da consulente legale di Momentus, e Kirkland & Ellis LLP funge da consulente legale di Stable Road. ICR funge da consulente per le relazioni con gli investitori e le comunicazioni di Momentus.

Evercore e Cantor Fitzgerald & Co. sono gli agenti di collocamento privato.

Conferenza con gli investitori

Momentus e Stable Road ospiteranno una conferenza telefonica congiunta con gli investitori per discutere l’attività e l’operazione proposta oggi, 7 ottobre 2020, alle 8:00 AM ET.

Per ascoltare la teleconferenza via telefono, comporre il numero 1-877-407-4018 o 1-201-689-8471 (chiamanti internazionali/tassa statunitense) e inserire il numero ID della conferenza 13711584. Per ascoltare il webcast, cliccate qui. Un replay della chiamata sarà accessibile al link webcast.

Per le relazioni con gli investitori di Momentus, compresa una copia della presentazione come depositata presso la SEC, visitare https://momentus.space/investors.

Come un first mover nella costruzione di tecnologia di trasporto e infrastruttura nello spazio, Momentus è all’avanguardia nella commercializzazione dello spazio. Con un team esperto di ingegneri aerospaziali, di propulsione e di robotica, Momentus ha sviluppato un sistema di trasporto spaziale economico ed efficiente dal punto di vista energetico basato sulla tecnologia di propulsione al plasma d’acqua. Momentus ha accordi di servizio in essere con società satellitari private, agenzie governative e organizzazioni di ricerca, e il lancio del suo primo veicolo di trasporto e servizio Vigoride™ è previsto per dicembre 2020.

Informazioni su Stable Road Acquisition Corp

Stable Road Acquisition Corp. (Nasdaq: SRAC, SRACW, SRACU) è un’azienda speciale di acquisizione di scopo formata da SRC-NI Holdings, LLC, una filiale del capitale stabile della strada, allo scopo di effettuare una fusione, uno scambio di capitale sociale, un’acquisizione del bene, un acquisto delle azioni, una riorganizzazione o una simile combinazione di affari.

Dichiarazioni lungimiranti

Questo comunicato stampa può contenere una serie di “dichiarazioni lungimiranti” come definito nella legge privata di riforma di controversia di titoli del 1995. Le dichiarazioni previsionali includono dichiarazioni sui tempi previsti per il completamento di questa transazione, informazioni riguardanti i risultati futuri possibili o presunti delle operazioni di Stable Road o Momentus, le strategie commerciali, lo sviluppo previsto, le capacità e i tempi del funzionamento o dell’offerta dei veicoli e dei servizi di trasporto di Momentus, i tempi previsti per la prima missione di Momentus nel dicembre 2020, le entrate potenziali dai contratti dei clienti, i livelli di debito, la posizione competitiva, l’ambiente industriale, le potenziali opportunità di crescita e gli effetti della regolamentazione, compreso se questa transazione genererà ritorni per gli azionisti. Queste dichiarazioni previsionali si basano sulle aspettative, le stime, le proiezioni e le convinzioni attuali dell’amministrazione di Momentus o di Stable Road, oltre che su una serie di presupposti relativi a eventi futuri. Quando vengono usate in questo comunicato stampa, le parole “stime”, “proiettate”, “si aspetta”, “anticipa”, “previsioni”, “piani”, “intende”, “crede”, “cerca”, “può”, “volontà”, “dovrebbe”, “futuro”, “propone” e le variazioni di queste parole o espressioni simili (o le versioni negative di tali parole o espressioni) sono destinate a identificare le dichiarazioni previsionali.

Queste dichiarazioni lungimiranti non sono garanzie della prestazione, delle circostanze o dei risultati futuri e coinvolgono un certo numero di rischi conosciuti e sconosciuti, incertezze, presupposti ed altri fattori importanti, molti di cui sono fuori del controllo dell’amministrazione della strada stabile o del Momentus, che potrebbero causare i risultati reali per differire materialmente dai risultati discussi nelle dichiarazioni lungimiranti. Questi rischi, incertezze, ipotesi e altri fattori importanti includono, ma non sono limitati a: cambiamenti negli affari nazionali ed esteri, nel mercato, nelle condizioni finanziarie, politiche e legali; l’incapacità delle parti di consumare con successo o tempestivamente la combinazione commerciale proposta, compreso il rischio che qualsiasi approvazione normativa richiesta non sia ottenuta, sia ritardata o sia soggetta a condizioni impreviste che potrebbero influenzare negativamente la società combinata o i benefici previsti della combinazione commerciale proposta o che non si ottenga l’approvazione degli azionisti di Stable Road o Momentus; la mancata realizzazione dei benefici previsti della combinazione commerciale proposta; i rischi relativi all’incertezza delle informazioni finanziarie previste in relazione a Momentus; i rischi relativi alla capacità dei clienti di annullare i contratti per convenienza; i rischi relativi al rollout dell’attività di Momentus e la tempistica delle pietre miliari aziendali previste; gli effetti della concorrenza sulle attività future di Momentus; il livello di servizio del prodotto o i fallimenti del prodotto o del lancio che potrebbero indurre i clienti a utilizzare i servizi della concorrenza; gli sviluppi e le modifiche delle leggi e dei regolamenti, compresa una maggiore regolamentazione del settore del trasporto spaziale; l’impatto di significativi procedimenti investigativi, normativi o legali; la quantità di richieste di riscatto presentate dagli azionisti pubblici di Stable Road; la capacità di Stable Road o della società combinata di emettere titoli azionari o legati ad azioni in relazione alla combinazione aziendale proposta o in futuro; e altri rischi e incertezze indicati di volta in volta nella dichiarazione di delega definitiva/ dichiarazione di sollecitazione di consenso/prospetto relativi alla combinazione aziendale proposta, compresi quelli sotto “Fattori di rischio” in essa contenuti, e altri documenti depositati o da depositare presso la SEC da Stable Road. Siete avvertiti di non mettere la fiducia eccessiva su tutte le dichiarazioni lungimiranti, che parlano soltanto a partire dalla data fatta.

Le dichiarazioni lungimiranti incluse in questo comunicato stampa parlano soltanto a partire dalla data di questo comunicato stampa. Ad eccezione di quanto richiesto dalla legge, né Stable Road né Momentus si assumono alcun obbligo di aggiornare o rivedere le proprie dichiarazioni previsionali per riflettere eventi o circostanze successive alla data del presente comunicato. Ulteriori rischi e incertezze sono identificati e discussi nei rapporti di Stable Road depositati presso la SEC e disponibili sul sito web della SEC all’indirizzo www.sec.gov.

Informazioni aggiuntive e dove trovarle

In relazione alla transazione proposta contemplata dall’accordo di fusione (la “transazione proposta”), la strada stabile intende depositare presso la SEC una dichiarazione di registrazione sul modulo S-4 (la “dichiarazione di registrazione”) che includerà una dichiarazione di delega della strada stabile, una dichiarazione di sollecitazione del consenso di Momentus e un prospetto della strada stabile, e ogni parte depositerà altri documenti presso la SEC in merito alla transazione proposta. Una dichiarazione di delega definitiva/dichiarazione di sollecitazione del consenso/prospetto e altri documenti pertinenti saranno inviati agli azionisti di Stable Road e Momentus, alla ricerca di qualsiasi approvazione richiesta agli azionisti, e non è intesa a fornire la base per qualsiasi decisione di investimento o qualsiasi altra decisione in merito a tali questioni. SI CONSIGLIA AGLI AZIONISTI DI STABLE ROAD E AD ALTRE PERSONE INTERESSATE DI LEGGERE, QUANDO DISPONIBILI, LA DICHIARAZIONE DI REGISTRAZIONE E LA DICHIARAZIONE/PROSPETTO DI SOLLECITAZIONE DEL CONSENSO CHE FA PARTE DELLA DICHIARAZIONE DI REGISTRAZIONE, NONCHÉ LE RELATIVE MODIFICHE, E LA DICHIARAZIONE DI REGISTRAZIONE EFFETTIVA E LA DICHIARAZIONE/PROSPETTO DI SOLLECITAZIONE DI CONSENSO DEFINITIVO IN RELAZIONE ALLA SOLLECITAZIONE DI DELEGHE DA PARTE DI STABLE ROAD PER LA RIUNIONE SPECIALE DEGLI AZIONISTI DI STABLE ROAD PER APPROVARE LE TRANSAZIONI CONTEMPLATE DALL’ACCORDO DI FUSIONE (LA “RIUNIONE SPECIALE”), PERCHÉ CONTERRANNO INFORMAZIONI IMPORTANTI SULLA TRANSAZIONE PROPOSTA. Quando disponibile, la dichiarazione definitiva di delega/la dichiarazione/il prospetto di sollecitazione del consenso saranno inviati per posta agli azionisti della strada stabile a partire da una data di registrazione da stabilire per il voto sull’operazione proposta e sulle altre questioni da votare all’assemblea speciale. Gli azionisti della Stable Road potranno anche ottenere copie della dichiarazione di delega/dichiarazione di sollecitazione del consenso/prospetto, e tutti gli altri documenti pertinenti depositati o che saranno depositati presso la SEC in relazione all’Operazione proposta, senza spese, una volta disponibili, sul sito web della SEC all’indirizzo www.sec.gov o indirizzando una richiesta a: Stable Road Capital LLC, James Norris, CPA, Chief Financial Officer, 1345 Abbot Kinney Blvd., Venice, CA 90291; Tel: 310-956-4919;

Partecipanti alla sollecitazione

Stable Road, Momentus e alcuni dei rispettivi amministratori, funzionari esecutivi e altri membri della direzione e dipendenti possono essere considerati partecipanti alla sollecitazione di deleghe degli azionisti di Stable Road in relazione all’Operazione proposta. GLI AZIONISTI DI STABLE ROAD E ALTRE PERSONE INTERESSATE POSSONO OTTENERE, SENZA SPESE, INFORMAZIONI PIÙ DETTAGLIATE RIGUARDO AGLI AMMINISTRATORI E AI FUNZIONARI DI STABLE ROAD NELLA SUA RELAZIONE ANNUALE SUL MODULO 10-K PER L’ANNO FISCALE CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2019, CHE È STATA DEPOSITATA PRESSO LA SEC IL 26 MARZO 2020. LE INFORMAZIONI RELATIVE ALLE PERSONE CHE, SECONDO LE REGOLE DELLA SEC, POSSONO ESSERE CONSIDERATE PARTECIPANTI ALLA SOLLECITAZIONE DI DELEGHE AGLI AZIONISTI DI STABLE ROAD IN RELAZIONE ALL’OPERAZIONE PROPOSTA E AD ALTRE QUESTIONI DA VOTARE ALL’ASSEMBLEA SPECIALE SARANNO ESPOSTE NELLA DICHIARAZIONE DI REGISTRAZIONE PER L’OPERAZIONE PROPOSTA, QUANDO DISPONIBILE. Ulteriori informazioni riguardanti gli interessi dei partecipanti alla sollecitazione di deleghe in relazione alla transazione proposta saranno incluse nella dichiarazione di registrazione che la strada stabile intende depositare presso la SEC.

Nessuna offerta o sollecitazione

Questo comunicato stampa è solo a scopo informativo e non è né un’offerta di acquisto, né una sollecitazione di un’offerta di vendita, sottoscrizione o acquisto di titoli o la sollecitazione di qualsiasi voto in qualsiasi giurisdizione ai sensi della Transazione Proposta o altrimenti, né vi sarà alcuna vendita, emissione o trasferimento o titoli in qualsiasi giurisdizione in violazione della legge applicabile. Nessuna offerta di titoli sarà fatta se non per mezzo di un prospetto che soddisfa i requisiti della Sezione 10 del Securities Act del 1933, come modificato.

Contatti

Per le richieste degli investitori si prega di contattare: Tom Cook,

Per le richieste dei media si prega di contattare: Phil Denning,

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