TACOMA, Wash.., Nov. 6, 2020 /PRNewswire/ — A Northwest Hardwoods, Inc. és egyes kapcsolt vállalkozásai (“NWH” vagy a “Társaság”) ma bejelentette, hogy a Társaság szerkezetátalakítási támogatási megállapodást (a “RSA”) kötött a Társaság biztosított kötvényei több mint 95%-ának tőkeösszegű tulajdonosával és egyes meglévő részvényeseivel egy olyan tranzakció végrehajtása érdekében, amely ~270 millió dollárral csökkenti a mérlegét és pozícionálja az NWH-t a jövőbeli növekedés és siker érdekében.

A RSA az NWH és a legfontosabb érdekelt felek közötti kiterjedt, együttműködő, jóhiszemű tárgyalások eredménye. A pénzügyi átszervezést kifejezetten úgy tervezték, hogy az NWH vezetői csapata továbbra is az előrevivő műveletekre összpontosíthasson, amelyek a szokásos módon, megszakítás nélkül folytatódnak.

Konkrétan, ez a megállapodás több kulcsfontosságú célkitűzést valósít meg: 1) csökkenti a vállalat adósságállományát 270 millió dollárral 2) jelentősen csökkenti az adósságszolgálati kötelezettségeket, ezáltal növeli a vállalkozásba történő újrabefektetéshez rendelkezésre álló pénzforgalmat, és 3) ami a legfontosabb, mindezt úgy éri el, hogy nem érinti a munkavállalókat, az eladókat vagy az ügyfeleket.

A tranzakció révén a biztosított kötvénytulajdonosok ~379 millió dollárnyi biztosított kötvényüket 110 millió dollárnyi új lejárati hitelre és az újjászervezett NWH részvényeinek 99%-ára váltják át (a vezetőségi ösztönző terv általi hígítás függvényében). Az újjászervezett részvények fennmaradó része a vállalat meglévő részvényesei számára lesz fenntartva. Ezen túlmenően az NWH kötelezettségvállalást kapott a Bank of America-tól és a Wells Fargo-tól a meglévő ABL hitelkeretnek a pénzügyi szerkezetátalakítás részeként történő refinanszírozására, biztosítva, hogy a Társaság a jövőben is könnyen hozzáférjen a működőtőke-hitelkerethez.

A Társaság a tranzakciót vagy egy bíróságon kívüli adósság-tőke cserével, vagy egy előrecsomagolt 11. fejezet szerinti reorganizációs terv útján hajtja végre. Az átszervezés feltételei mindkét megközelítés esetében lényegében azonosak, és mindkét megközelítés biztosítja, hogy a Társaság működése megszakítás nélkül folytatódjon, az alkalmazottak, a beszállítók, az eladók, a szerződéses partnerek és más kereskedelmi hitelezők továbbra is a szokásos módon teljes mértékben kifizetésre kerülnek. A 11. fejezet szerinti forgatókönyv esetén a Társaság a meglévő készpénzfedezetéből finanszírozná a folyamatot.

A Társaság várhatóan a közeljövőben döntést hoz arról, hogy milyen konkrét utat választ a szerkezetátalakítási tranzakció végrehajtása érdekében.

A NWH-t a Gibson, Dunn & Crutcher LLP és a Young Conaway Stargatt & Taylor, LLP jogi társ-tanácsadóként és a Huron Consulting Group pénzügyi tanácsadóként képviseli. A biztosított kötvénytulajdonosokat a Willkie Farr & Gallagher LLP jogi tanácsadóként és a Guggenheim Securities, LLC pénzügyi tanácsadóként képviseli. Ez a sajtóközlemény nem minősül értékpapírok eladására vonatkozó ajánlatnak vagy vételi ajánlatra való felhívásnak.

Az NWH-ról

A NWH az Egyesült Államok legnagyobb észak-amerikai lombos fűrészáru gyártója a fűrészüzemek kapacitása alapján, jelenlegi becsült éves lombos fűrészáru kapacitása körülbelül 320 millió deszkaláb. Észak-amerikai tevékenységéhez 20 létesítmény tartozik, amelyek több mint 20 hazai keményfafajtát állítanak elő. A vállalat több mint 2.000 aktív ügyfelet szolgál ki több mint 60 országban.

Kapcsolat:
Anne Shaffer

(253) 617-1837

.